Desde Wall Street (26 - 30 marzo)

Análisis BPZ Resources (BPZ)

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• BPZ Resources (BPZ) mantiene su tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva negra).
• BPZ entró en una tendencia alcista desde el 9 de marzo pasado, luego que la empresa reportará mejores resultados a los esperados en el cuarto trimestre del 2011.
  
• Sin embargo, no pudo superar su resistencia (techo) en $ 4,30 (línea verde) y ha entrado en una fase de corrección bajista. La siguiente resistencia se identifica en $ 4,80, nivel no alcanzado desde finales de abril del 2011.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) parece estar cerca de confirmar una señal de venta o bajista, lo que podría ser un indicador de que la corrección podría prolongarse. Por otro lado, el MACD (2º gráfico) también parece estar cerca de marcar una señal de venta.
  
• El RSI (1º gráfico) muestra una clara divergencia bajista, lo que es una clara señal de que la acción podría seguir corrigiendo.
  
• En caso de continuar la corrección el primer soporte (piso) se identifica en $ 3,80 (línea morada), el siguiente soporte estaría en $ 3,70 (línea naranja).
  

Señales alcistas en Rio Alto Mining

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Rio Alto Mining (RIO) mantiene su fuerte tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva negra).
• La acción tiene su próxima resistencia (techo) en $ 4,74 (línea verde), que es el máximo precio alcanzado. La siguiente resistencia podría estar en $ 5, aunque no se tiene ninguna referencia clara.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) acaba de confirmar una señal de compra o alcista luego que la acción rebotó en su MA de 50 días, lo que es un fuerte indicador que la acción podría seguir escalando en los próximos días. Por otro lado, el MACD (2º gráfico) parece estar cerca de mostrar una señal alcista.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias.
• En caso de un retroceso el primer soporte (piso) se identifica en $ 4,50 (línea morada), el siguiente soporte se encuentra en la MA de 50 días (curva roja), que viene cumpliendo la función de un fuerte piso dinámico desde finales de noviembre del año pasado.
• Pese a las señales alcistas hay que tener cuidado con el precio del oro que se mantienen en una tendencia bajista, lo que podría afectar eventualmente el desempeño de RIO.
  

Análisis semanal S&P 500

Estimados lectores, los dejo con el análisis semanal del S&P 500:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El índice Standard & Poor´s 500 (S&P 500) mantiene su fuerte tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El S&P 500 se encuentra en niveles no alcanzados en casi 4 años impulsada por las declaraciones del presidente de la Fed, Ben Bernanke, que anuncio que continuará estimulando el crecimiento económico mediante la política monetaria, lo que garantiza la liquidez en el mercado y por consiguiente mayores precio de las acciones y los principales commodities. Asimism, el mercado se ha visto favorecido por la mayor fortaleza que viene mostrando el sector financiero en EE UU.
  
• El índice está cerca de poner prueba su resistencia (techo) en 1.420 puntos (línea amarilla). La siguiente resistencia se encontraría en 1.500 puntos.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) muestra claros niveles de sobre compra, lo que podría ser un indicador de una próxima pausa en el S&P 500. El MACD (2º gráfico) confirma la tendencia alcista.
• El RSI (1º gráfico) está cerca de entrar en zona de sobre compra, lo que también es un indicador de una posible pausa o corrección en los próximos días. Asimismo, el índice parece mostrar una divergencia bajista. En este contexto el S&P 500 podría tener dificultades para supera su resistencia en 1.420 puntos.
• En caso de un giro bajista el primer soporte (piso) se identifica en 1.370 puntos (línea verde), el siguiente soporte se encontraría en la MA de 50 días (curva roja), que vendría a cumplir la función de un soporte dinámico o móvil.
• El índice VIX (que mide la volatilidad en el mercado y que es considerado con un indicador de miedo) marco un nivel de 14,26 puntos, lo que significa que nos encontramos en un período de baja volatilidad (por encima de 20 puntos se considera un mercado volátil.
  

Señales divergentes en Cerro Verde

Gráfico 1:

Gráfico 1:

• La Sociedad Minera Cerro Verde (CVERDEC1) todavía mantiene su tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y media móvil simple (MA) de 200 días (curva azul).
• La acción rebotó hace algunos días en su EMA de 50 días (curva roja), que viene cumpliendo la función de un importante soporte (piso) dinámico desde finales de diciembre del año pasado. En caso de perder este nivel el siguiente soporte se identifica en la MA de 200 días (curva azul).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) acaba de marcar una señal de compra o alcista, lo que es un posible indicador de continuidad de la tendencia alcista en el muy corto plazo. El MACD (2º gráfico) parece también estar cerca de marcar una señal alcista.
• el RSI (1º gráfico) muestra una divergencia bajista, lo que es un posible indicador de una corrección a la baja en Cerro Verde, que posiblemente vuelva a poner a prueba a los soportes.
• En caso de continuar el alza la próximo resistencia (techo) se identifica en S/. 45 (línea verde), la siguiente resistencia se identifica en S/. 50 (línea celeste).
  

Calendario económico en EE UU (26 - 30 marzo)

Los datos más importantes del calendario económico de la próxima en E UU semana serán las ordenes de bienes duraderos a las fabricas (miércoles 28) y el dato del PBI y los subsidios por desempleo (ambos el jueves 29).

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Desde Wall Street (19 - 23 marzo)

Tendencia bajista en el oro

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Los futuros del oro para entrega en abril del 2011 se encuentran en una tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El metal dorado entró en una tendencia bajista luego que el 29 de febrero pasado la Fed anunciará que no tiene previsto realizar nuevos estímulos monetarios en el corto plazo, lo que afectó las especulaciones. Hay que recordar que durante todo febrero vinimos indicando una posible corrección en el precio del oro.
  
• Asimismo, el oro se ve presionado por el menor interés de los fondos de inversión y el fortalecimiento del dólar en los mercados internacionales.
  
• El primer soporte (piso) importante se identifica en $ 1.600 (línea morada), en caso de perder este nivel el siguiente soporte estaría en $ 1.575 (línea naranja).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) viene marcando niveles de sobre venta, lo que puede ser un indicador de pausa en la caída o de un rebote técnico en el metal dorado, hay que notar que el oro no suele permanecer por mucho tiempo en sobre venta. Por otro lado, el MACD (2º gráfico) confirma la tendencia bajista.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias.
• En caso de un rebote alcista la primera resistencia (techo) se encontraría en la MA de 200 días (curva celeste) o en $ 1.680 (línea verde). La siguiente resistencia importante de indentifica en la MA de 50 días (curva roja).
  

Análisis Maple Energy (MPLE)

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Maple Energy (MPLE) todavía mantiene su tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y su media móvil simple (MA) de 200 días (curva azul).
• Sin embargo, la acción viene testeando su EMA de 50 días (curva roja), que vienen cumpliendo la función de un fuerte soporte (piso) dinámico desde finales de noviembre del 2011. En caso de perder este nivel el siguiente soporte se identifica en $ 1,20 (línea morada).
• Hay que recordar que el pasado 11 de febrero señalamos que existían varios indicadores técnicos que mostraban una posible corrección a la baja en Maple.
  
• El oscilador estocástico (2º gráfico) viene confirmando el giro bajista en la acción. Por su parte, el MACD (2º gráfico) acaba de confirmar una señal bajista, lo que puede ser un indicador mayores pérdidas.
• El RSI (1º gráfico) viene confirmando la tendencia de la acción y no muestra divergencias.
• En caso de un giro alcista la primera resistencia (techo) se identifica en $ 1,35 (línea celeste), la siguiente resistencia estaría en $ 1,43 (línea verde).
  

Señales bajistas en Panoro Minerals (PML)

Gráfico 1:


Gráfico 2:



Gráfico 3:

• Panoro Minerals (PML) mantiene su fuerte tendencia alcista de corto y largo plazo al mantenerse por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva azul).
• Hay que recordar que la acción entró en una tendencia alcista luego que a inicios de enero 2 brokers canadienses (M. Partners y Mackie Resources) dieran buenas perspectivas para el precio objetivo de PML.
  
• La acción tiene su primera resistencia (techo) en $ 0,81 (línea verde), la siguiente resistencia se identifica en $ 0,85 (línea gris).
• El oscilador estocástico (3º gráfico) acaba de confirmar una señal de venta o bajista, por lo que es muy probable que la acción haga una pausa o continué con la corrección. En tanto el MACD (3º gráfico) parece estar muy cerca de confirmar una señal bajista.
• El RSI (2º gráfico) también confirmó una señal bajista y además muestra una clara divergencia bajista, lo que también es un indicador de una posible pausa o continuidad de la corrección en PML.
• En caso de continuar la corrección el primer soporte (piso) se identifica en la EMA de 50 días (curva roja), el siguiente soporte estaría en $ 0,65 (curva naranja).
  

Calendario económico en EE UU (19 - 23 marzo)

Se viene una semana con pocos datos económicos en Wall Street; sin embargo, se espera una gran cantidad de información del mercado inmobiliario.

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Desde Wall Street (12 - 16 marzo)

Seguimos en resistencias en Nueva York

El índice S&P 500 se encuentra casi en el mismo sitio que hace 3 semanas, poniendo a prueba su fuerte resistencia en 1.370 puntos, y tal como dijimos hace un tiempo, no será un nivel fácil de superar. Incluso la resistencia no pudo ser superada luego del buen dato del empleo mensual (febrero). Al parecer el mercado está buscando un buen motivo para una corrección bajista, por lo que no sería extraño ver retrocesos en caso EE UU empiece a mostrar datos económicos por debajo de los esperado o de malas noticias provenientes de la zona euro o China.

Pasemos a la parte técnica:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

Gráfico 3:

• El índice Standard & Poor´s 500 (S&P 500) mantiene su tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• Las acciones en Wall Street recobraron fortaleza el pasado 7 de marzo, debido al éxito de Grecia en reestructurar su deuda con sus acreedores privados, que era una condición necesaria para la activación del nuevo paquete de rescate de la UE y el FMI. Asimismo, las acciones fueron impulsadas por el buen dato empleo mensual (febrero) en EE UU.
  
• El S&P 500 viene testeando su resistencia (techo) en 1.370 puntos (línea verde), nivel que no es superado desde junio del 2008. La siguiente resistencia se identifica en 1.400 puntos (línea amarilla). Por otro lado, el índice Dow Jones todavía sigue sin poder superar su techo en 13.000 puntos.
  
• El oscilador estocástico y el MACD (ambos en el 3º gráfico) todavía vienen marcando señales bajistas.
• El RSI (2º gráfico) marca una clara divergencia bajista, lo que podría ser un indicador de una importante corrección a la baja en caso de un deterioro en el escenario internacional o en caso de tener datos negativos en EE UU.
• En caso de un giro bajista el primer soporte (piso) se identifica en 1.345 puntos (línea morada) y el siguiente en la MA de 50 días (curva roja), que debe cumplir la función de un importante soporte dinámico.
• El índice VIX (que mide la volatilidad en el mercado) marca un nivel de 15,64 puntos, lo que indica la ausencia de volatilidad (por encima de 20 puntos se considera un mercado volátil).
  

¿Cambio de tendencia en Souther Copper?

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Souther Copper Corp (SCCO) se encuentra en una tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva negra).
• La acción viene testeando su MA de 200 días (curva negra) que viene cumpliendo la función de una fuerte resistencia (techo) dinámica, en caso de superar este nivel la nueva tendencia de largo plazo volverá a ser alcista. La siguiente resistencia se encontraría en la MA de 50 días (curva roja).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) se encuentra en zona de sobre venta y parece estar cerca de marcar una señal de compra o alcista, lo que es un indicador que el precio podría seguir subiendo en los próximos días (hay que tener en cuenta que me estoy refiriendo al corto plazo).
  
• El MACD (2º gráfico) todavía confirma la tendencia bajista; sin embargo hay indicios que podría estar cerca de marcar un cambio de tendencia.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias.
• En caso de continuar la tendencia bajista el próximo soporte (piso) identifica en $ 30. El siguiente soporte se encontraría en $ 28,50 (línea gris).
• Para una buena oportunidad de traiding (operación de muy corto plazo) habría que esperar que la acción supere su MA de 200 días (curva negra) y el oscilador estocástico confirme la señal de compra. Recuerde siempre basar sus decisiones de inversión en más de un indicador técnico. No olvide poner su stops loss o fijar su máxima pérdida permisible.
  
• Asimismo, hay que tener en cuenta que la cotización del cobre viene testeando su MA de 200 días, por lo que podría haber un rebote importante en el corto plazo.
  

Calendario económico en EE UU (12 - 16 marzo)

Lo más importante en el calendario económico en EE UU para la próxima semana es el anuncio del Comité de Mercado Abierto de la Fed (martes 13); asimismo, entre los datos más importantes estarán los pedidos iniciales por subsidio de desempleo (jueves 15) y la producción industrial (viernes 16).

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Desde Wall Street (5 - 9 marzo)

Análisis del petróleo WTI

Gráfico 1:

Gráfico 2:

Gráfico 3:

• Los futuros del petróleo WTI para entrega en marzo del 2012 todavía mantienen su tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• Sin embargo, el petróleo ha entrado en una corrección bajista y ahora está cerca de testear su soporte (piso) en $ 103,40 (línea naranja), en caso de perder este nivel el siguiente soporte estaría en la MA de 50 días (curva roja).
• El petróleo empezó a perder fuerza desde inicios de la semana pasada debido al temor que los altos precios puedan afectar el crecimiento económico mundial, los avances en las negociaciones entre Iran y las principales potencias mundiales, a las menores perspectivas de crecimiento de China, a la posibilidad que Grecia no alcance una reestructuración de su deuda con sus acreedores privados y por el debilitamiento del euro respecto al dólar en este período.
• El oscilador estocástico (3° gráfico) confirmó ayer una señal bajista o de venta, lo que es un indicador que crudo podría seguir teniendo pérdidas en el muy corto plazo. Por otra parte, el MACD (3° gráfico) parece estar cerca de confirmar una señal bajista.
• El RSI (2° gráfico) muestra una clara divergencia bajista (observar la recta roja), lo que es un claro indicador que el petróleo podría seguir corrigiendo en caso de un mayor deterioro del escenario internacional.
• En caso de seguir la tendencia alcista la siguiente resistencia (techo) se indentifica en $ 114 (línea verde), nivel no alcanzado desde inicios de mayo del 2011. La siguiente resistencia se encontraría en $ 120 (línea gris).

Señales bajistas en Ferreyros

Hoy por la tarde estuve un rato por Ferreyros así que será motivo para realizar un nuevo análisis.

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Ferreyros (FERREYC1) mantiene su fuerte tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y media móvil simple (MA) de 200 días (curva azul).
• La acción no pudo sostenerce por encima de su nivel de resistencia (techo) en S/. 3,00 (línea verde), la siguiente resistencia se identifica en S/. 3,14 (línea naranja).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) todavía muestra claros niveles de sobre compra, lo que es un indicador que las pérdidas podrían prolongarse en el corto plazo. Por otro lado, el MACD todavía viene confirmando la tendencia alcista (pero hay que recordar que este indicador es más lento que el estocástico).
  
• El RSI (1º gráfico) confirmó hoy una señal bajista o de venta, lo que es un indicador que la corrección a la baja podría prolongarse. Asimismo, el indicador muestra una clara divergencia bajista.
• Los altos niveles de negociación en los últimos 2 días de caídas pueden ser un indicador que una corriente vendedora viene cobrando fuerza.
  
• En caso de seguir el giro bajista el primer soporte (piso) se identifica en S/. 2,74 (línea morada), el siguiente soporte se encontraría en la EMA de 50 días (curva roja).
  

¿Doble techo en el índice S&P 500?

El índice Standard & Poor´s se encuentra practicamente en el mismo lugar que hace 2 semanas, tal como escribimos en los análisis anteriores no va ser nada fácil superar la resistencia en 1.370 puntos. Las cifras económicas en EE UU han dejado de ser tan auspiciosas como hace semanas atrás debido a un aparente debilitamiento en el sector manufacturero. Lo más probable es que la próxima tendencia en Wall Street se defina el viernes 9 de marzo con el reporte mensual del mercado laboral en EE UU. En el caso de tener cifras positivas el mercado tendrá la excusa perfecta para superar la resistencia y continuar con la subida libre de los principales índices, por el contrario un retroceso en el mercado laboral podría confirmar la figura del doble techo que parece estar formándose en el S&P 500, lo que tiene muchas implicancias bajistas.

Como vengo diciendo hace algunas semanas, la tendencia en las bolsas estará muy ligado a las cifras que muestre la economía estadounidense. Por el momento no hay nada definido.

Pasemos a la parte técnica:

Gráfico 1:


Gráfico 2:

• El índice Standard & Poor´s 500 (S&P 500) mantiene su fuerte tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El S&P 500 se encuentra luchando desde la semana pasada por superar su resistencia (techo) en 1.370 puntos (línea verde). En caso de superar este nivel la siguiente resistencia se encontraría en 1.42o puntos.
• El avance de Wall Street se freno la semana pasada debido a los altos precios del petróleo, a las cifras negativas en el sector manufacturero de EE UU, a las preocupantes cifras económicas de la zona euro y por la reducción de la meta de crecimiento económico del gobierno de China de 8% a 7,5% en el 2012.
  
• En caso de no superar la resistencia en 1.370 puntos podría formase la figura conocida como doble techo, que tiene muchas implicaciones bajistas.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) marca claros niveles de sobre compra desde finales del 2011, lo que incrementa las probabilidades de una pausa o corrección a la baja en el índice. Por otro lado, el MACD parece indicar una posible pausa.
• El RSI (1º gráfico) confirmó una señal bajista o de venta el pasado 28 de febrero, lo que es un posible indicador de una pausa o corrección a la baja. No hay divergencias.
  
• En caso de una corrección el primer soporte (piso) se identifica en 1.345 puntos (línea morada), el siguiente soporte se encontraría en 1.300 puntos (línea naranja).
• El índice de volatilidad (VIX), conocido como el índice de miedo en los mercado, marca niveles de 18,05, lo que refleja un mercado con poca presencia de volatilidad (por encima de 20 se considera un mercado volátil).
  

Análisis Volcan (VOLCABC1)

Gráfico 1:

Gráfico 2:

Gráfico 3:

• Volcan Compañía Minera (VOLCABC1) mantiene su tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y su media móvil (MA) de 200 días (curva azul).
• La acción tiene su próxima resistencia (techo) en S/. 3,80 (línea verde), nivel no alcanzado desde diciembre del 2007. La siguiente resistencia se encontraría en S/. 4,00 (línea gris).
• El RSI (2º gráfico) muestra una clara divergencia bajista (para notar esto hay comprar la tendencia del precio con la del RSI), lo que es un indicador que Volcan podría tener una corrección a la baja en caso de un debilitamiento del entorno internacional.
• El oscilador estocástico (3º gráfico), viene acercándose a niveles de sobre compra, pero todavía no está cerca de marcar una pausa o corrección a la baja, por lo que el estocástico podría estar en sobre compra por varias semanas. Por otro lado, el MACD (3º gráfico) está cerca de confirmar una fase alcista.
• En caso de un giro bajista el primero soporte (piso) se identifica en S/. 3,50 (línea morada). El siguiente soporte se encontraría en la EMA de 50 días (curva roja), que debería funcionar como un fuerte soporte dinámico o móvil.
• Una sugerencia para operar en base al análisis técnico es tener en cuenta más de un indicador técnico para poder tomar una mejor decisión en nuestras operaciones. En mi caso como ya saben suelo usar el RSI, el oscilador estocástico, el MACD y los soportes y resistencias. Lo importante es encontrar consistencias en los indicadores que Ud. eliga, debido a que con este se tienen mayores probabilidades de exito.
  

Calendario económico en EE UU (5 - 9 marzo)

El índice S&P 500 cerró la semana sin poder superar su resistencia en 1.370 puntos, al igual que el Dow Jones no pudo superar los 13.000 puntos, ambos niveles son claves para definir la dirección de los mercados en las próximas semanas. Hay que tener en cuenta que los principales indicadores técnicos continúan mostrando niveles de sobre compra, lo que podría dificultar el quiere de resistencias.

Lo más importante del calendario económico en EE UU para la próxima semana es el reporte mensual del mercado laboral (vienes 9 de marzo), probablemente este dato termine por definir la tendencia de las próximas semanas para Wall Street.

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Durante la semana se mantuvo la tendencia de los principales metales; sin embargo, lo más resaltante fue la abrupta caída de la cotización del oro (jueves 1 marzo).

Desde Wall Street (27 Feb - 2 Mar)