Análisis Rio Alto Mining (RIO)

• Las acciones de Rio Alto mantienen su tendencia alcista de largo plazo a pesar de la incertidumbre por las elecciones presidenciales y de los factores externos, debido a que se encuentran por encima de su media móvil de 100 días (línea azul en el primer gráfico).
• Sin embargo, las acciones han entrado en un movimiento lateral desde finales de enero, en el segundo gráfico se identifica un canal lateral con base en $ 2,10 (línea roja) y techo en $ 2,52 (línea azul).
• El oscilador RSI no muestra una tendencia definida desde mediados de enero, lo que confirma la fuerte tendencia lateral de la acción.
• El oscilador estocástico se encuentra en zona de sobre compra, por lo que se pueden esperar caídas de corto plazo en las próximas jornadas. Es importante precisar que el oscilador estocástico es una de las mejores herramientas para trabajar en movimientos laterales.
• Para confirmar un cambio de tendencia alcista, la acción tiene que cerrar por arriba de $ 2,52 y es preferible corroborarlo con algún indicador.
• Para entrar en Rio Alto hay que tener muy en cuenta el panorama electoral (estar atentos a las encuestas del próximo domingo). Asimismo, hay que considerar que la cotización del oro se encuentra en un movimiento lateral de mediano plazo.

Mi primera vez en bolsa

Aun recuerdo una noche de julio cuando conversaba con uno de mis mejores amigos, hablábamos sobre el futuro, de cómo serían las cosas, de nuestros sueños. En aquellas épocas mi amigo empezaba a trabajar en una de las SABs más importantes del mercado, y me comentaba de sus grandes ganancias en bolsa, claro era el final del auge del 2008 y todo lo que eso implicaba, grandes ganancias, el dinero tonto entrando al mercado, el lado más irracional del ser humano.

En esa conversación me comentó acerca de invertir en BPZ, un proyecto petrolero en la costa norte del país, la verdad es que no sabia nada del tema, pero me dije “mi amigo sabe lo que hace, el es un inversionistas”, ese día caminamos un rato más y quedamos en comprar un pequeño paquete de BPZ.

Esa época fue justo la del estallido de la crisis financiera internacional, y al poco tiempo el petróleo empezo a caer en picada junto con las acciones de BPZ, mi amigo me decía que tenga paciencia que la acción ya iba a subir “el mismo mito de siempre … hay que tener paciencia en la bolsa”.

Luego de informarme de los alcances de la crisis me di cuenta que el panorama no iba a mejorar, y tome una de las mejores decisiones de mi corta experiencia en bolsa, vender con una perdida de 33%. Fue difícil asumir la perdida, pero me di cuenta que era absurdo ir en contra de la tendencia, mi amigo nunca vendió la parte de sus acciones y aun tiene sus BPZ, claro que promedio precio, pero creo que tendrá que seguir esperando.

Quizás ese fue el momento en que nació el especulador dentro de mí, claro de una forma totalmente instintiva y sin ninguna formación en análisis técnico, a pesar que ya había llevado una especialización en mercado de capitales, pero el trading se aprende con la operativa diaria y no en un salón de clase. Así fue que empezó mi gran cariño por está acción y como se dice la primera vez nunca se olvida.

Análisis Volcan (VOLCABC1)

• Volcan está por debajo de su media movil (MA) de 50 días (línea azul en el primer gráfico), por lo que aun mantiene su tendencia bajista.
• La acción se vio favorecida la semana pasada debido a la inyección de liquidez en el mercado por la compra de La Cima; sin embargo, Volcan no pudo mantener su MA de 50 días en la sesiones anteriores, debido a la incertidumbre respecto a las próximas elecciones presidenciales.
• El bajo volumen de negociación en las fuertes caídas de hace 2 semanas suguieren que la acción podría tener buenas perspectivas.
• En caso que el candidato presidencial Ollanta Humala continué creciendo en las preferencias electorales las acciones probablemente probaran su nivel de resistencia de S/. 3,61 (línea roja del segundo gráfico)
• Probablemente las acciones oscilen debajo de su MA de 50 días durante la semana esperando a que se disipen por completo la incertidumbre política.
• Para una buena señal de compra se debe esperar que la acción supere limpiamente la MA de 50 días, además es importante estar atentos a las encuestas electorales del próximo domingo.

Análisis precio del oro

• Los futuros del oro se encuentra por encima de su media de 50 días (línea roja) por lo que según los criterios del análisis técnico se encuentra en fase alcista.
• Sin embargo, la cotización del metal precio ha entrado a un movimiento lateral desde inicios de marzo. El techo del canal lateral está cercano a $ 1.440 (línea verde), mientras la media móvil de 50 días cumple la función de piso del canal.
• En el corto plazo no se identifican factores que podrían impulsar al oro por encima de los $ 1.440, debido a que los problemas en Medio Oriente y la crisis nuclear de Japón ya están descontados en el precio. Aun que nunca se sabe que cosas pueden pasar en el camino.
• Probablemente la cotización del oro continuará con su movimiento lateral hasta no tener noticias relevantes en el contexto internacional.
• De acuerdo a los factores expuestos veo difícil que la cotización del oro supere los $ 1.500 y alcance niveles aun mayores por lo menos en el corto y mediano plazo. Hay que tener con cuidado con proyecciones muy optimistas respecto al oro.

Situación intradía

Asi cerramos el día:

IGBVL: -5,16% (21.095,67 puntos)
ISBVL: -4,86% (28.810,17 puntos)
Dow Jones: -0,19% (12.197,88 puntos)
S&P 500 -0,27% (1.310,19 puntos)

- La BVL cerró la jornada de hoy con fuertes perdidas y un alto volumen de negociación, lo que suguiere una consolidación de la tendencia bajista.
- El IGBVL perdió con facilidad su primer nivel de soporte en 21,600 puntos y se aproxima a testiar su próximo soporte cercano a 20.500 puntos. En caso de perder este nivel el siguiente soporte a probar estaría en los 19.500 puntos.
- Probablemente la tendencia a la baja siga cobrando fuerza hasta el 10 de abril (día de las elecciones), debido a la fuerte incertidumbre respecto al futuro económico del país dado el panorama electoral.
- Según información extraoficial que manejo algunas SABs habrían recomendado a sus principales clientes salir de sus posiciones el viernes pasado.
- El panorama en NY también parece estar rodeado por la incertidumbre, debido a que los bajos niveles de negociación en las últimas sesiones suguieren que los grandes en Wall Street no tienen claro el panorama del mercado.

Análisis BVL

• El Índice General de la BVL (IGBVL) registró una importante recuperación en las últimas sesiones, luego de tocar un piso de 20.480 puntos, impulsado por la inyección de liquides por la compra de La Cima.
• Sin embargo, el IGBVL no pudo cerrar en la última sesión (viernes 25) por encima de su media móvil (MA) de 50 días (línea roja en el primer gráfico) por lo que la tendencia sigue siendo bajista. Este tipo de comportamiento sugiere una gran incertidumbre en el mercado.
• En caso de continuar la tendencia a la baja el próximo nivel de soporte estaría en 21.600 puntos (línea verde en el segundo gráfico), de caer por debajo el siguiente soporte estaría en 20.500 puntos (línea roja en el segundo gráfico), el punto más bajo de al anterior caída.
• El factor más importante a tomar en cuenta en las próximas jornadas es la escala en las preferencias electorales del candidato presidencial Ollanta Humala.
• Según mi punto de vista el IGBVL podría entrar un movimiento lateral o sin tendencia definida con mayores probabilidades bajistas por lo menos hasta el 10 de abril.

Desde Wall Street

Situación intradía

Así cerramos el día:

IGBVL: - 1,40% (22.242,55 puntos)
Dow Jones: +0,41% (12.220,59 puntos)
S&P 500: +0,32% (1.313,80 puntos)

El IGBVL cerró con importantes perdidas en la jornada de hoy, es importante tener en cuenta los siguientes puntos:

• Según los criterios del análisis técnicos la BVL continua en su tendencia bajista de mediano plazo, debido que no pudo mantener su nivel por encima de su MA de 50 días. Probablemente la nueva tendencia del mercado sea lateral (aun está por confirmar).
• El alto volumen de negociación respecto a los días previos de altas subidas (sin considerar el efecto de La Cima) siguiere que el movimiento alcista ha perdido fuerza.
• Hay que tener en cuenta el escenario electoral que de seguir su tendencia actual tendrá un efecto negativo en la BVL hasta el 10 de abril.
• La Bolsa de Valores de Nueva York ha registrado importantes ganancias durante la semana; sin embargo, los bajos volumenes registrados suguieren que todavía existe un nivel alto de incertidumbre sobre el desempeño de los mercados.

Buen fin de semana, hasta el lunes!

Análisis Rio Cristal Resources (RCZ)

• Rio Cristal (RCZ) se encuentran por debajo de su media móvil (MA) de 50 días (línea azul del primer gráfico), por lo que mantiene su tendencia bajista de mediano plazo.
• La acción respeto su nivel de soporte en $ 0,23 (línea roja en el segundo gráfico) en las pasadas sesiones y está cerca de testear su MA de 50 días (resistencia dinámica).
• Para confirmar un cambio de tendencia es necesario que la acción cierre limpiamente por encima de su MA de 50 días.
• Aparte se identifica un fuerte resistencia en $ 0,3 (línea verde en el segundo gráfico), nivel cercano a la MA de 50 días, por lo que sería una buena confirmación de cambio de tendencia que la acción supere ambos niveles.
• Los bajos volúmenes de negociación en las últimas sesiones pueden sugerir una posible debilidad ante el cambio de tendencia.

¿Por qué no me gusta invertir en la BVL?

La verdad no me gusta operar en la BVL, las únicas veces que lo hago es porque encuentro una verdadera ganga, prefiero operar con sistemas de trading en la bolsa de Nuena York. Mis razones son las siguientes:

1) Altas comisiones de las SAB.

2) Bajos niveles de negociación.

3) Falta de herramientas de análisis.

4) Pocas alternativas para diversificar.

5) Falta de instrumentos de inversión (ETF´s, índices, etc.).

6) Errores de los traders en la ejecución de ordenes (creo que es lo peor).

7) Manipulación del mercado por parte de las SAB y AFPs.

Buenos esas son mis razónes, ¿Alquien tiene otras?

Análisis Relapasa

• Relapasa se encuentra por debajo de su media móvil (MA) de 20 días (línea verde) por lo que aun mantiene su tendencia bajisa.
• Para confirmar un cambio de tendencia (alcista o lateral) el precio debe superar la MA de 20 días, que por el momento funciona como un nivel de resistencia (techo) móvil.
• Probablemente la nueva tendencia sea alcista, debido a los bajos volumenes negociados en las recientes caídas y a la recuperación de estos en la última escalada de la acción.
• Particularmente recomendaría entrar en Relapasa una vez que supere su MA de 20 días, lo que confirmaría el cambio de tendencia, con lo que se minimizarían riesgos (claro con menor rentabilidad), pero eso depende de la adversión al riesgo de cada uno.

Análisis petróleo WTI

• La cotización de los futuros del petróleo WTI se encuentran por encima de su media móvil (MA) de 50 días, lo que confirma su tendencia alcista, debido a los problemas geopolíticos en el norte de África y Medio Oriente. En el caso del petróleo la MA funciona como un fuerte nivel de soporte dinamico o móvil de mediano plazo.
• Sin embargo, el barril WTI ha entrado a un canal lateral desde finales de febrero, el soporte (piso) del canal está cerca a $ 96, mientras que la resistencia (techo) cerca a $ 95.
• La cotización del petróleo podría romper la parte superior del canal lateral y alcanzar nuevos niveles máximos si las protestas sociales se agravan y propagan hacia los principales países productores de petróleo.
• En caso de calmarse la situación en Libia el petróleo rompería por debajo el canal lateral y el crudo encontraría un fuerte nivel de soporte en la MA de 50 días (línea verde de abajo).
• Hay que considerar que el impulso en el precio del crudo viene exclusivamente de los problemas en Libia y el temor de contagio hacia los principales países productores de petróleo, debido a que anteriormente el petróleo se veía presionado a la baja ante el endurecimiento de la política monetaria en China y en varios países emergentes.

Maple en nivel de soporte

• Las acciones de Maple Energy (MPLE) rompieron por debajo el canal lateral (soporte de $1) en el que se encontraba desde finales de noviembre del 2010, con lo se ha confirmado su nueva tendencia bajista de corto plazo.
• El nuevo soporte de Maple se encuentra en $ 0.93 (línea verde en ambos gráficos), nivel en que cerró la última sesión (viernes 18). En caso de caer por debajo de este nivel sería una consolidación de la tendencia bajista.
• En caso de respetar el soporte en $ 0,93 podría darse un cambio de tendencia (lateral o alcista) que dependería del ambiente del mercado en general (crisis nuclear en Japón, guerra en Libia, elecciones presidenciales, etc.).
• En caso de caer por debajo de $ 0,93 el próximo nivel de soporte estaría en $ 0,80 (línea azul en el primer gráfico).
• Para una buena oportunidad de compra habría que esperar que Maple respete alguno de sus niveles de soporte y ver un posible cambio de tendencia alcista. Bueno como siempre recomiendo NUNCA comprar para acumular o promediar precios, es mejor entrar al mercado ante posibles cambios de tendencia alcistas, porque nunca se sabe a ciencia cierta hasta donde caerá la acción.
• Un factor a tener en cuenta respecto a la tendencia general del mercado es el progresivo crecimiento en las encuestas del candidato presidencial Ollanta Humala, lo que podría presionar a la baja a la BVL en las próximas sesiones.

¿Cómo invertir en NY?

Últimamente e recibido algunas preguntas acerca de cómo invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York, es por eso el motivo de este post.

Particularmente invierto en NY a través de Thinkorswim (TOS) de TD Ameritrade, es un broker on line con sede en Chicago (EE UU). En TOS se puede operar con acciones, opciones, futuros y en el mercado forex.

Los requisitos para abrir una cuenta en TOS son:

• Llenar el formulario en la pagina web de TOS.
• Enviar una copia simple de pasaporte vía correo.
• Enviar el formulario W-8BEN (formulario para el pago de impuesto, pero los no residentes no pagamos impuestos en EE UU).
• Enviar el Foreign Resident Questionnarie (cuestionario para ver el origen de los fondos invertidos).
• Fondear tu cuenta con un mínimo de $ 3.500 para empezar a operar.

Según mi punto de vista las ventajas de operar a través de TOS son:

• Operar mediante una plataforma en línea, no es necesario llamar a un trader para realizar tus operaciones.
• Disponibilidad de una amplia gama de herramientas de análisis de forma gratuita.
• Bajas comisiones ($ 5 por operación).
• Excelente atención al cliente vía chat o teléfono.
• Cursos y charlas gratuitas de los expertos de TOS.

Les dejo el link y un pequeño vídeo de TOS: https://www.thinkorswim.com/

Desde Wall Street

Análisis semanal del New York Stock Excahnge (NYSE) por José Antonio Montenegro.

Situación intradía

Asi cerramos el día:

IGBVL: -1,26% (20.496,59 puntos)

Dow Jones: 0,71 (11.858,52 puntos)

S&P 500: 0,24 (1.279,20 puntos)

• El índice General de la BVL (IGBVL) viene perdiendo por el momento su nivel de soporte de 20.600 puntos (durante la sesión intento mantenerse en ese nivel).
• De cerrar por debajo de los 20.600 puntos sería una señal que la tendencia bajista sigue cobrando fuerza y podríamos ver más caídas en los próximos días.
• Se observa un mayor nivel de negociación respecto a los días anteriores, lo que también es una clara señal bajista.
• ¿Por qué la BVL no recupera? Porque tendría que hacerlo en un escenario con tanta incertidumbre, crisis nuclear en Japón, crisis en medio oriente, etc. ¿Se animaría Ud. a invertir en este escenario?, creo que la respuesta es NO, simplemente no hay compradores que pagen mayores precios.

Buen fin de semana!

Panodoro Minerals (PML): rebote o bajista?

• La acciones de Panodoro Minerals (PML) han perdido su media móvil de 50 días (línea roja en el primer gráfico), lo que es una confirmación de tendencia bajista de corto plazo.
• Asimismo, se observa un fuerte nivel de soporte (línea roja en el segundo gráfico) en $ 0,60, a partir de donde se puede dar un cambio de tendencia.
• La acción se mantiene por encima de su media móvil de 50 días (línea azul en el primer gráfico), lo que es un fuerte indicador que la tendencia bajista podría ser de poca duración. En caso de caer por debajo de $ 0,60, la media móvil de 50 días se convertiría en el nuevo nivel de soporte.
• Para una buena posibilidad de compra el precio debe superar la línea diagonal descendente azul en el tercer gráfico (línea de tendencia bajista de corto plazo), lo que implicaría un posible cambio de tendencia (ojo que puede ser lateral o alcista). Para tener mayor certeza la vela (en el caso del gráfico de velas japonesas) debe pasar limpiamente la línea de tendencia bajista.

Situación intradia

Mi sistema de tranding marca que ya puedo entrar al mercado (ojo que sólo sirve para el sector energía en NY), así que regresamos al ruedo!!

Así cerramos el día:

IGBVL: -1,08% (20.758,13 puntos)

Dow Jones: 1,39% (11.774,59 puntos)

S&P 500: 1,34% (1.273,72 puntos)
Nasdaq: 0,73% (2.636 puntos)

- La BVL sigue con su tendencia bajista, hoy fue un día de alta volatilidad y bajos volúmenes. Al parecer el IGBVL se acerca a su nuevo nivel de soporte cercano en 20.600 puntos (ya lo vengo diciendo hace un buen rato).
- Para los que no tienen mucha experiencia en bolsa es recomendable no entrar hasta el desenlace de la crisis nuclear en Japón.
- Respecto al esperado rebote de la BVL (que seguramente habrá luego que pase la crisis en Japón), hay que tener en cuenta que podría no ser tan fuerte como algunos esperan, debido a que persisten los problemas en oriente medio y el norte de África (precios altos del petróleo); además, de las expectativas de un futuro endurecimiento de la política monetaria de China (menores precios de metales industriales).
- La bolsa de NY registra fuertes subidas tras conocerse buenos datos del empleo y producción industrial. Mañana hay que estar atentos a los vencimientos trimestrales de derivados.

Análisis BPZ

• BPZ Resources ha perdido su media móvil de 50 días (línea roja), lo que confirma que ha entrado a una tendencia bajista de mediano plazo.
• La fuerte caída de hoy (-10,18%) se debe a que sus resultados del 4º trimestres no estuvieron dentro de las expectativas del mercado. Las perdidas por acción fueron de $ 0,09, cuando se esperaban perdidas de $ 0,04 por acción.
• El oscilador estocástico se encuentra cerca del nivel de sobre venta, por lo que se podrían esperar futuras caídas en las próximas sesiones.
• El próximo nivel de soporte se encuentra cerca de $ 5,14 (nivel de gap anterior - lína verde), de cerrarse el gap o hueco, el próximo nivel de soporte estaría en la media móvil de 200 días (línea azul).
• El dato: según parece BPZ pronto listaría en la BVL y su sponsor sería Credibolsa.

Sobre el autor del blog ...

Una de las principales motivaciones para empezar el blog vino de la necesidad de información y experiencia que tuve cuando era un novato en el mundo de la bolsa, la verdad es muy difícil encontrar espacios abiertos de análisis y discusión sobre estos temas. Sin embargo, la principal motivación para empezar con este proyecto es que el trading es mi pasión, es lo que más me gusta hacer, no hay nada mejor que poner a prueba mis capacidades, aplicando mis estrategias, poniendo toda mi concentración y fuerza de voluntad para operar en el mercado.

Bueno les contare algo más sobre mi … tengo 27 años, me inicie en esto de la bolsa hace ya 3 años, pese a no ser mucho tiempo he acumulado una gran experiencia haciendo operaciones intradia en la Bolsa de Valores de Nueva York. Empecé en esté mundo como casi todos con mucha codicia y siguiendo mis instintos – la verdad no me fue tan mal para haber empezado en julio del 2008 – pero con el tiempo me di cuenta que ese no era el camino y descubrí el mundo del análisis técnico. Ahora trabajo en desarrollar e investigar sistemas de trading automáticos para aplicarlos en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Qué más puedo decir … soy economista con una especialización en mercado de capitales, trabajo en una de las principales empresas consultoras del país en el área de estudios económicos (veo temas relacionados al PBI, minería, exportaciones, importaciones, etc.) … comparto mi tiempo entre el análisis económico y el bursátil, pero la verdad prefiero el cruel y frió mundo de la bolsa. Uno de mis sueños es poder dedicarme a tiempo completo a operar en el mercado, renunciar a mi trabajo y olvidarme de jefes (...), el tráfico de todas las mañanas y de la rutina de todos los días.

Me gustaría que el blog se convierta en un espacio de discusión y desarrollo de temas bursátiles, se que no será fácil pero acá estamos para intentarlo. Bueno espero que disfruten del blog tanto como yo lo hago.

DNT: tendencia bajista

• Las acciones de Candente Resources (DNT) se encuentran en una clara tendencia bajista desde que perforo por debajo la línea inferior del canal alcista en que se encontraba.
  
• La tendencia es confirmada por la rotura de la media móvil de 50 días (soporte dinámico de mediano plazo).
• El próximo nivel de soporte o piso podría estar en $ 1,45.
  
• Una buena oportunidad de compra según los criterios del análisis técnicos podría darse si el precio supera la línea de tendencia bajista (línea de color azul), lo que implicaría un cambio de tendencia de muy corto plazo.
  
• En caso de darse un cambio de tendencia y las acciones de DNT empiecen a recuperar terreno la media móvil de 50 días funcionaría como un fuerte nivel de resistencia.

Situación intradia

La tendencia a la baja se consolida en la BVL al parecer el IGBVL se acerca a su nuevo nivel de soporte en 20.600 puntos.

En Nueva York los principales índices han registrado una importante recuperación respecto a los mínimos del día tras el anuncio de la FED de mantener su actual política monetaria. Sin embargo, el Dow Jones y el S&P 500 se encuentran por debajo de sus medias móviles de 50 días.

A la 1:46 pm estamos así:

BVL: -2,53% (20.90,72 puntos)
Dow Jones: -1,07% (11.865,88 puntos)
S&P 500: -1,02% (1.283,18 puntos)

BVL: rebote o tendia bajista?

• Hoy el Índice General de la Bolsa de Valores de Lima (IGBVL) rompió el por debajo el canal lateral en el que se encontraba desde inicios del 2011 (soporte en el nivel de 21.600 puntos), lo que es considerado una clara señal bajista.
• Para la confirmación de una nueva tendencia bajista es necesario que la próxima vela (en el caso del gráfico de velas japonesas) cierre limpiamente por debajo de la línea inferior del canal lateral.
• En caso de confirmarse la nueva tendencia el próximo nivel de soporte estaría en 20.600 puntos.
• El IGBVL se encuentra por debajo de su media móvil de 50 días (soporte o piso dinámico de mediano plazo), lo que puede ser considerado como una fuerte señal de una nueva tendencia bajista.
• Factores que presionan a la baja a la BVL: altos precios del petróleo, efectos del terremoto en Japón y las espectativas de un moderamiento del crecimiento económico de China.

Situación Intradia

Al parecer la subida que tuvimos el viernes en la BVL y en Nueva York fue un rebote técnico o pull back, al parecer la tendencia a la baja se consolida:

BVL: -0,69% (21.634,56 puntos)
Dow Jones: -1,09% (11.911,31 puntos)
S&P 500: -1,25 (1.288,04 puntos)

El Dow Jones ya perdio su media móvil de 50 días al parecer se va a su nuevo nivel de soporte en los 11.820 puntos .

El IGBVL está testiando su nivel de soporte de en 21.600 puntos (línea inferior del canal lateral), de perder esté nivel el próximo soporte estaría cerca a los 20.600 puntos.

Análisis La Cima (LACIMAC1)

• Las acciones de La Cima (LACIMAC1) se encuentran por debajo de su media móvil de 50 días (soporte o piso dinámico de mediano plazo) por lo que se puede decir que está en una fase bajista.
• Asimismo, se observa que la acción rompió por debajo el canal lateral en el se se encontraba desde mediados de diciembre del 2010 (soporte en el nivel de S/. 3,35), lo que también es considerado una confirmación de una clara tendencia bajista.
• El próximo nivel de soporte está en 3,25 (nivel actual), de continuar la tendencia a la baja el próximo soporte estaría en niveles cercanos a S/. 3,00.
• Para los que les gusta el análisis fundamental La Cima tiene un PER (precio de la acción / beneficio neto por acción) de 7,8, lo que es un indicador de que las acciones se encuentran infravaloradas.

Desde Wall Street

Análisis de la semana del New York Stock Exchange (7 - 11 marzo) de José Antonio Montenegro:

http://link.brightcove.com/services/player/bcpid1126085334?bclid=232259159&bctid=822897969001

Situación intradia

Parece que las perdidas continuan hoy en la NYSE Y BVL:

Futuros S&P 500: -0,35% (1.285,25 puntos)
Futuros Dow Jones: -0,44% (11.855 puntos)
Futuros cobre: -1,39%
Futuros petróleo WTI: - 2,84%

Análisis Dow Jones

• El Índice Industrial Dow Jones cerró en 11.984,61 puntos justo por debajo de su media móvil de 50 días (que funciona como un soporte móvil de mediano plazo - línea roja), lo que es un indicador fuerte de posible cambio de tendencia. Asimismo, se puede anotar que el índice cerró por debajo de su nivel psicológico de 12.000 puntos.
• El Dow Jones empezó a perder fuerza a finales de febrero debido al temor que el incremento del precio del petróleo afecte el crecimiento económico mundial. Los detonantes para la fuerte caída de hoy fueron los renovados temores acerca de la deuda soberana de España y Portugal, y los datos económicos negativos en EE UU (crecimiento del déficit comercial y el aumento de los subsidios por desempleo).
• Para confirmar la nueva tendencia bajista del Dow Jones, la próxima o las próximas velas (en el caso del gráfico de velas japonesas) deben caer limpiamente por debajo de la media móvil de 50 días, caso contrario podría esperarse un rebote. En caso de confirmarse la tendencia a la baja el próximo nivel de soporte estaría en 11.820 puntos (línea verde).
• Sin embargo, en el escenario en que la crisis de las deudas soberanas de Portugal, Grecia y España se agrave, puede esperarse una fuerte caída hasta niveles cercanos a la media móvil de 200 días (línea azul).
• En particular creo que durante el año resurgiran los temores por los problemas de deuda soberana en los países periféricos de Europa, lo que generará una fuerte corrección de los mercado (espero que se repita un escenario similar al de mayo del 2010).

El análisis del día del "Maestro" José Luis Carpatos

Una expresión muy curiosa que usamos para plasmar que algo está muy lejos es la de "está en el quinto pino". Pero ¿nunca se ha preguntado el por qué? ¿dónde está ese famoso pino? Pues parece que estaba, al menos en sus tiempos perfectamente identificado y si no vean esta cita de la web "Glosas Emilienses" donde lo explica:

"El quinto pino (algo muy lejos), era originalmente un madrileñismo, y representaba que a principios del siglo XVIII plantaron cinco frondosos pinos en el paseo de Recoletos y su extensión septentrional (el actual Paseo de la Castellana). El quinto pino estaba lejísimos (por los actuales Nuevos Ministerios), y muchas parejas lo aprovechaban para tener lances románticos."

Pues ya ven, cuando nos dicen que algo está en el quinto pino, en realidad nos mandan sin saberlo... a Nuevos Ministerios en Madrid...

Las bolsas de hoy en día están muy globalizadas y casi todas están conectadas con todas, así que en realidad si queremos saber las verdaderas razones de las subidas y las bajadas, casi siempre, con raras excepciones, tenemos que irnos al quinto pino para saber qué ha pasado. Hoy por ejemplo no bastaría con irnos a aquel famoso pino de Nuevos Ministerios sino que tendríamos que ir una vez más a San Wall Street, que ayer causó la pérdida de soportes clave en el sector de semiconductores, la media de 50 días. Este sector es considerado por los operadores como una especie de indicador adelantado.

Hoy inmediatamente han atacado la media de 50 pero del jefe, del S&P 500, y además el futuro del mini S&P a estas horas lucha por no perder la zona de soportes mayores de 1.292-1.300

No tiene buena pinta el tema técnico y la tendencia a corto es bajista.

Además ha acelerado las pérdidas el hecho de que la empresa de Warren Buffett, Moody's, rebajara el rating de España para no perder la costumbre.

Nuevos nervios como consecuencia en la deuda periférica, y cada vez menos confianza por si fuera poco en la cumbre de mañana.

Además China ha dado unos malos datos macro de exportaciones e importaciones, lo que ha hundido al sectorial de materiales básicos rematado por la subida del dólar. Hay muchos sectoriales tocados.

Situación intradia

Al parecer nos espera un mal día en la BVL y en el NYSE:

- Aumento de las solicitudes de desempleo en EE UU.
- Resurgen el miedo por los problemas de deuda en Europa (España, Portugal y Grecia).
- El petróleo se mantiene por encima de $100.

Que tal caída la de hoy:

- El Dow Jones por debajo de los 12.000 puntos.
- El S&P 500 abajo de los 1.300 puntos.
- La pobre BVL por debajo de los 22.000 puntos.

¿Hasta donde llegaremos? ¿Algún comentario?

¿Qué hacer ante el cambio de tendencia?

Como muchos de Uds. ya se habrán dado cuenta la Bolsa de Valores de Lima se encuentra en un claro movimiento lateral (o sin tendencia definida); sin embargo, al parecer la BVL a entrado a una fase bajista (el índice de la BVL se encuentra por debajo de su media móvil de 50 días). En estás circunstancias e escuchado varios comentarios y recomendaciones de todo tipo. En mi caso según mi experiencia y perfil de inversionista recomiendo lo siguiente:

- No operar en tendencias de mercado laterales (excepto que estemos operando con un valor con una fuerte tendencia alcista), es tiempo de salir de posiciones o fijar Stop Loss (en caso de no tenerlos) y esperar que la nueva tendencia se defina.

- En caso de confirmarse una tendencia bajista NO COMPRAR acciones para acumular o promediar, debido a que nunca se sabe hasta donde será la caída.

- Esperar que se confirme una nueva tendencia alcista para entrar al mercado (quizás no se aproveche toda la subida, pero operando a favor de la tendencia del mercado se minimizan riesgos y nos da mayores probabilidades de éxito).

- Por mi parte no tengo ninguna posición por el momento, mi sistema de trading me marca no operar, así que solo queda esperar una nueva fase alcista del mercado.

Análisis Panodoro Minerals (PML)

• Las acciones de Panodoro Minerals (PML) han mostrado una fuerte tendencia alcista desde finales de enero, debido al repunte del precio del oro ante las tensiones geopolíticas en Egipto y Libia.
• La tendencia alcista de corto y mediano plazo es confirmada debido a que la acción se encuentra por encima de sus medias moviles de 20 y 50 días (niveles de resistencia dinámicos o moviles).
• Sin embargo, en las últimas sesiones se observa un posible cambio de tendencia hacia un movimiento lateral, debido a la caída con fueres volúmenes. En caso de confirmarse la nueva tendencia el nuevo nivel de soporte estaría en $ 0,67.
• Respecto al cambio de tendencia, hay que considerar que es difícil que el precio del oro continué creciendo al ritmo de febrero, lo más probable es que tienda a estabilizarse conforme pasen las tensiones en medio oriente, lo que limitará el desempeño de PML.
• El RSI muestra un valor de 87,50 (fuerte sobre compra), lo que puede ser un indicador de un posible retroceso de la acción.

Análisis Atacocha (ATACOBC1)

• Las acciones de Atacocha (ATACOBC1) se encuentran actualmente en un triángulo bajista, con un fuerte soporte en S/. 1,31 (línea inferior del triángulo), por lo que se puede decir que la tendencia es claramente bajista.
• Usualmente los triángulos bajistas terminan siendo perforados por la línea inferior, en caso de suceder esto el próximo nivel se soporte estaría cerca de S/. 1,24.
• Para confirmar un cambio de tendencia alcista en Atacocha, el precio debe superar la línea de resistencia del triángulo (línea superior), en caso de superar esté nivel la nueva resistencia estaría cerca a S/. 1,60.
• Según el análisis técnico una buena señal de compra se daría en el caso que las acciones superen la línea de soporte (línea superior del triángulo).

Desde Wall Street

Análisis semanal (28 Feb - 04 Mar) del New York Stock Exchange (NYSE) de José Antonio Montenegro:

http://link.brightcove.com/services/player/bcpid1126085334?bclid=232259159&bctid=814417562001

Análisis Vena Resources (VEM)

• Vena Resources (VEM) ha mostrado una fuerte tendencia alcista desde mediados de septiembre del 2010, la tendencia fue confirmada por los altos volúmenes en las etapas alcistas dentro del canal y los bajos volúmenes en las caídas.
• Sin embargo, la tendencia alcista fue quebrada a mediados de enero con la perforación de línea inferior del canal, cambio de tendencia que fue confirmado posteriormente con la ruptura de la media móvil de 50 días (soporte dinámico de mediano plazo).
• Las acciones han entrado en una fuerte movimiento lateral o sin tendencia definida confirmado por los bajos niveles de negociación.
• VEM muestra una fuerte resistencia (piso) en $ 0,50, de romper esté nivel posiblemte la nueva tendencia sea bajista (ojo que la vela debe cerrar limpiamente por debajo de $ 0,50 para la confirmación de cambio de tendencia).

Análisis Volcan (VOLCABC1)

• Volcan se encuentra en un canal alcista desde finales del 2010.
• La tendencia es confirmada debido a que se encuentra por encima de la media móvil de 50 días (línea azul que actua como un nivel de soporte dinámico o movil).
• Sin embargo, el precio a encontrado un fuerte nivel de resistencia en S/. 4,15 y de no superarlo en las próximas sesiones la acción podría pasar a una tendecia lateral o no definida.
• Por el contrario, de superar los S/. 4,15 la tendecia alcista continuaría intacta.