Desde Wall Street

¿Señales alcista en BPZ?

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• BPZ Resources (BPZ) mantiene su fuerte tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de medias móviles simples (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El primer soporte (piso) en $ 2,07 (línea naranja), en caso de perder este nivel no se identifica un soporte claro.
• La acción viene siendo afectada por la fuerte tendencia en el precio del petróleo, debido a la incertidumbre generada desde Europa. Asimismo, los altos volúmenes de negociación desde finales de abril confirman la fuerte corriente vendedora en BPZ.
  
• El oscilador RSI (1º gráfico) muestra una clara divergencia alcista, lo que puede ser un indicador un posible rebote en BPZ.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) señala fuertes niveles de sobre venta, por lo que la acción podría tener un rebote técnico luego de respetar su soporte. El MACD (2º gráfico ) confirma la tendencia bajista; si embargo, también muestra una divergencia alcista.
• En caso de un rebote técnico la primera resistencia (techo) se identifica en $ 2,40 (línea gris). La próxima resistencia estaría en la MA de 50 días (curva roja), que debería cumplir la función de una resistencia dinámica.
  

¿Cuándo entrar en Ferreyros?

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Ferreyros (FERREYC1) está en una tendencia alcista de largo plazo al estar por encima de su media móvil simple (MA) de 200 días (curva azul). Sin embargo, la tendencia de corto es bajista al estar por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja).
• La acción se encuentra oscilando en una especie de canal lateral entre su MA de 200 días (curva azul cerca de S/2,27) y su EMA de 50 días (curva roja cerca de S/. 2,36). El futuro de la tendencia estará determinado por el quiebre ya sea por encima o debajo del canal.
• En el caso de un quiebre por debajo el próximo soporte (piso) se identifica en S/. 2,15 (línea morada), el siguiente soporte se observa en S/. 2,03 (línea naranja).
• Por el contrario, la siguiente resistencia (techo) se indentifica en S/. 2,37 (línea verde), la próxima resistencia se encontraría en S/. 2,61 (línea celeste).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) marca niveles de sobre compra y parece estar cerca de señalar un cambio de tendencia bajista o de venta (es importante esperar la confirmación). En tanto el MACD (2º gráfico) parece estar cerca de confirmar una señal alcista.
• El oscilador RSI (1º gráfico) se encuentra en zona neutral y no muestra divergencias.
• Para identificar una buena oportunidad de compra hay que esperar un quiebre claro de la EMA de 50 días (curva roja) con una confirmación del MACD.
  

Calendario económico en EE UU (25 - 29 junio)

El lunes se inicia una semana cargada de datos económicos en EE UU, entre los que destacan el informe del PBI y los pedidos por subsidios por desempleo (ambos el jueves 28). Sin embargo toda la atención estará centrada en la cumbre europea a realizarse el 28 y 29 de junio en Bruselas. Los resultados y acuerdos a los que se lleguen en está reunión podrían terminar por definir la tendencia de corto plazo en Wall Street y en los mercados financieros internacionales.

Lo más probable es que se sigan tomando medidas de corto plazo para aliviar la crisis de deuda en Europa, lo que podría impulsar a los mercados, pero hay que recordar que los problemas son estructurales y seguirán latentes por un buen tiempo.

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Desde Wall Street (Riesgo en América Latina)

Oro mantiene su tendencia bajista

El oro acaba de acentuar su tendencia bajista luego de perder su media móvil de 50 días, debido la Fed en EE UU no anunció nuevas medidas de estimulo económico (el tan comentado QE3), tal como lo esperaban los mercados financieros. Y la verdad es que el repunte que tuvo el metal dorado desde el 8 de junio fue exclusivamente por especulación.

Ahora sin expectativas de estímulos monetarios en el muy corto plazo, el oro se ha quedado sin fundamentos para un repunte o por lo menos para mantenerse, por lo que es muy probable que volvamos a probar soportes y no sería sorpresa si vemos al metal por debajo de $ 1.520. Hay que recordar que el oro solo sirve como valor de refugio para escenarios inflacionarias o para la devaluación del dólar.

Pasemos a la parte técnica:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El futuro del oro para entrega en agosto del 2012 mantiene su tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de su medias móviles simples (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El metal dorado acaba de perder de forma definitiva su MA de 50 días (curva roja), nivel que venia cumpliendo la función de un fuerte soporte (piso) dinámico. Ahora está poniendo a prueba su soporte en $ 1.575 (línea naranja). En caso de perder este nivel el siguiente piso se identifica en $ 1.520 (línea morada).
• Los fuertes volúmenes de negociación de ayer y hoy (20 y 21 de junio) confirman la fuerte corriente vendedora, lo que es una clara señal de debilidad.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) acaba de confirmar una señal bajista o de venta, lo que es un fuerte indicador de que la tendencia bajista podría acentuarse. En tanto el MACD (2º gráfico) también acaba de confirmar una señal bajista.
• El oscilador RSI (1º gráfico) también confirma el giro bajista. No se observan divergencias. Es importante tener en cuenta que hay consistencia en los principales indicadores técnicos.
• En caso de un rebote técnico la primera resistencia (techo) se identifica en la MA de 50 días (curva roja), la siguiente se observa en MA de 100 (línea gris).
  

Análisis semanal S&P 500

La incertidumbre continua en los mercados luego de las elecciones presidenciales en Grecia, que dieron como resultado la victoria del partido político a favor de las medidas de austeridad necesarias para que el país helénico pueda recibir el rescate financiero por parte de la Unión Europea y el FMI por 130.000 millones de euros, que es indispensable para evitar una salida traumática del país de la zona euro.

Ahora la atención de los mercados financieros está centrada en España, luego que el rendimiento de sus bonos soberanos a 10 años alcanzaron un máximo histórico de 7,14%, superior al nivel clave de 7,0%, que es considerado un costo insostenible en el mediano y largo plazo. Todo hace pensar que España podría necesitar un rescate financiero.

Sin embargo, la atención en la semana estará en la Reunión de Mercado Abierto de la Fed (miércoles 20 de junio a la 1 pm hora de Perú), debido a las expectativas creadas por el mercado sobre un posible anuncio de nuevos estímulos monetarios, con el propósito de impulsar el crecimiento económico en EE UU, que viene mostrando una fuerte desaceleración desde inicios del tercer trimestre. En caso de confirmase un QE3 es muy probable que las acciones en EE UU alcancen nuevos máximos en el año, debido a la fuerte inyección de liquidez que este tipo de medidas implican. Por el contrario, en caso que no se presenten pistas respecto al QE3 es muy probable que el índice S&P 500 no logre superar los niveles de resistencia en los que se encuentra y se podría volver a poner a la media móvil de 200 días.

Pasemos a la parte técnica:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El índice Standard & Poor´s 500 (S&P 500) mantiene su tendencia alcista de largo plazo al estar por encima de su media móvil simple (MA) de 200 días (curva celeste); sin embargo, la tendencia de corto plazo sigue siendo bajista al estar por debajo de su MA de 50 días (curva roja).
• El S&P 500 viene testeando su MA de 50 días (curva roja), que viene cumpliendo la función de una fuerte resistencia (techo) dinámica, este nivel es clave debido a que coincide con la resistencia en 1.345 puntos (línea morada). El siguiente techo importante se identifica en la MA de 100 (línea gris), cerca de 1.358 puntos.
• Todo indica que el tema de la resistencia será resuelto el miércoles 20 de junio con el comunicado de la Fed luego de la Reunión de Mercado Abierto.
  
• El oscilador RSI (1º gráfico) se encuentra en zona neutral y no muestra divergencias.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) confirma la recuperación del S&P 500 luego que rebotará en la MA de 200 días (curva celeste); sin embargo, muestra niveles de sobre compra, lo que podría ser un indicador de la existencia de dificultades para que continué el repunte en Wall Street, sobre todo al estar en niveles de resistencias.
  
• El MACD (2º gráfico) también confirma la recuperación y parece estar cerca de marcar una confirmación alcista.
  
• En caso de un giro bajista el primer soporte (piso) se identifica en 1.300 puntos (línea naranja), El siguiente soporte se observa en la MA de 200 días (curva celeste).
• El índice de volatilidad del mercado VIX (gráfico 3) mostró un importante retroceso al cerrar en 18,32 puntos, por lo que técnicamente se considera que no estamos en un escenario con presencia de volatilidad.

Gráfico 3:

Análisis de la Bolsa de Valores de Lima (BVL)

Luego de conocerse los esperados resultados de las elecciones presidenciales en Grecia, que dieron como vencedor al candidato de derecha pro medidas de austeridad necesarias para el rescate financiero que garantiza la continuidad del país helénico en la zona euro. La pregunta que todos nos hacemos es ¿Es el momento de entrar en la BVL?

Primero, en base al análisis técnico habría que esperar que el IGBVL supere con claridad su media móvil de 200 días para confirmar un cambio de tendencia alcista. Luego hay que tener en cuenta que el impulso alcista podría ser de muy corto plazo, debido a que los fundamentos en Europa continúan deteriorándose y a que el resultado de este domingo supone que los principales bancos centrales del mundo no inyectaran más liquidez en los mercados. Asimismo, hay que estar atentos al comunicado de la Fed en EE UU este miercosles (20 de junio), que podría anunciar nuevos planes de estímulos para impulsar su crecimiento económico, lo que daría un fuerte impulso alcista a las bolsas del mundo.

En caso de darse las condiciones necesarias la BVL podría retomar su tendencia alcista en el tercer trimestre del año, pero hay que recordar que las correcciones continuaran y con mayor frecuencia, debido al escenario internacional complicado, que ya empieza afecta el crecimiento económico del país a través de la caída de las exportaciones.

Pasemos a la parte técnica:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El Índice General de la Bolsa de Valores de Lima (IGBVL) está en una tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de sus medias móviles simples (MA) de 50 días (curva morada oscura) y 200 días (curva morada clara).
• El IGBVL mantiene hasta el momento su tendencia bajista de largo plazo debido a que no ha logrado superar su MA de 200 días de forma definitiva.
  
• En caso de continuar la tendencia bajista el primer soporte (piso) se identifican en 20.500 puntos (línea roja), el siguiente soporte se observa en 20.000 puntos (línea amarilla).
• El oscilador RSI (2º gráfico) se encuentra en zona neutral y no muestra divergencias.
• El oscilador estocástico (1º gráfico) marcó un giro bajista la semana pasada, debido a la incertidumbre respecto al escenario internacional. Sin embargo, el MACD (2º gráfico) marca un giro alcista.
• La primera resistencia (techo) se identifica en la MA de 200 días (curva morada clara), que debe cumplir la función de una importante resistencia dinámica. El siguiente techo se observa en la MA de 50 días (curva morada oscura).
  

Calendario económico en EE UU (18 - 22 junio)

El lunes empieza una semana decisiva para las bolsas del mundo con la reacción de los mercados financieros a las elecciones presidenciales en Grecia a realizarse el día de mañana (domingo 17 de junio). En estos momentos es complicado decir que podría pasar debido a que los principales bancos centrales del mundo han anunciado que están listos para inyectar liquidez en los mercados en caso gane la opción de izquierda en Grecia (opción opositora al rescate financiero, lo que supone una salida de la zona euro del país), por lo que en este caso podría darse fuertes subidas de muy corto plazo, debido a las expectativas creadas respecto a posibles planes de estimulo en las semanas pasadas, pero como sabemos los efectos de esas medidas son de corto plazo y a la larga terminaran afectando a las bolsas. Aunque parezca increíble los mercados podrían reaccionar negativamente en caso gane la derecha, debido a que no habría inyección de liquidez y todo volvería a centrarse en la situación de España e Italia. La verdad es que cualquier cosa puede pasar, por lo que recomiendo esperar a que se despeje tanta incertidumbre.

Asimismo, los mercados también están a la espera de los anuncios de la Reunión de Mercado Abierto de la Fed (miércoles 20 de junio), debido a las expectativas creadas respecto al anuncio de un nuevo plan de estimulo (QE3), ante la ya clara desaceleración del crecimiento económico que experimenta EE UU desde el inicio del segundo trimestre. El tío Bernanke nos regalará el QE3? Este anuncio es muy esperado por los mercados, debido a que está inyección de liquidez impulsará la cotización de todos los activos financieros y commodities.

Se vienen una semana muy interesante en los mercados. A estar atentos!

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Que pasen un buen fin de semana!

Desde Wall Street (11 - 15 junio)

Aceros Arequipa (CORAREI1) testeando resistencias

Por el momento no sugiero entrar en ningún valor con miras en el mediano y largo plazo hasta que el tema de las elecciones en Grecia quede definido. En el escenario actual hay demasiada incertidumbre y hay que tratar de evitar riesgos innecesarios.

Hoy los dejo con un análisis de CORARE:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• La Corporación Aceros Arequipa (CORAREI1) recuperó su tendencia alcista de largo plazo al estar por encima de su media móvil simple (MA) de 200 días (curva azul). La tendencia de corto plazo se mantiene bajista al estar por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja).
• En este contexto la acción viene testeando su EMA de 50 días (curva roja), que actualmente está alrededor de S/. 2,41, que debe cumplir la función de una fuerte resistencia dinámica (techo), superar este nivel sería una fuerte señal alcista. La siguiente resistencia importante se identifica en S/. 2,60 (línea celeste).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) confirma el repunte que viene registrando la acción desde el 21 de mayo. El MACD (2º gráfico) también parece mostrar una fase alcista.
• En el análisis anterior del 26 de mayo mencionamos que era importante esperar un quiebre definitivo de la MA de 200 días para confirmar las señales alcistas de los principales indicadores técnicos. Se observa que las señales alcistas se confirmaron.
  
• El oscilador RSI (1º gráfico) se encuentra en zona neutral y no muestra divergencias.
• En caso de un retroceso el primer soporte se identifica en S/. 2,35 (línea morada), nivel que coincide con el gap o salto alcista del 6 de junio, que también coincide con el punto de quiebre definitivo de la MA de 200 días (curva azul).
  

Análisis semanal S&P 500

Continua la incertidumbre en los mercados financieros, está vez el rescate de los bancos de España por parte de la zona euro, no ha convencido a las bolsas, debido que el monto del rescate irá directamente al déficit español en un momento en que el país viene implementando fuertes medidas de ajuste fiscal. Además, algunos analistas empiezan a ver la posibilidad de que los ataques especulativos tomen un giro en torno a Italia y Francia, luego de un respiro momentáneo en España.

En este escenario el índice S&P 500 ha logrado mantener su tendencia alcista de largo plazo; sin embargo, la tendencia podría terminar de definirse este fin de semana con el desenlace de las elecciones presidenciales en Grecia, por lo que es muy probable que la volatilidad continué está semana. Según mi opinión considero que lo más prudente en estos momentos es esperar el desenlace de Grecia para tomar una decisión en bolsa, estas semanas solo han estado para el trading. Aunque tenga en cuenta que el panorama no está para inversiones de largo plazo, porque como en los últimos meses seguramente pasará el susto en Europa, pero los temores regresarán, porque continúan los problemas estructurales en el viejo continente y solo se dan paliativos de corto plazo como soluciones.

Pasemos a la parte técnica:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El índice Standard & Poor´s 500 (S&P 500) mantiene su tendencia alcista de largo plazo al mantener su media móvil simple (MA) de 200 días (curva celeste), en el análisis de la semana pasada afirmamos prematuramente que el índice entró en una tendencia bajista; sin embargo, el quiebre de la MA de 200 días no fue definitivo. La tendencia de corto plazo es bajista al estar por debajo de su MA de 50 días (curva roja).
• El primer soporte (piso) se identifica en 1.300 puntos (línea naranja), el siguiente soporte se observa en la MA de 200 días, que debe seguir cumpliendo la función de un fuerte soporte dinámico.
• El oscilador estocástico y el MACD (ambos en el 2º gráfico) muestran un giro alcista en línea con el rebote del S&P 500 en la MA de 200 días; sin embargo, en un escenario de alta incertidumbre como el actual, los indicadores técnicos suelen dar señales falsas, por lo que considero que es preferible ver primero el desenlace de las elecciones presidenciales en Grecia para tomar cualquier decisión.
  
• El oscilador RSI (1º gráfico) salió la semana pasada de niveles de sobre venta, lo que técnicamente se constituyo en una señal alcista. No se muestran divergencias.
• En caso de continuar la recuperación la primera resistencia (techo) se identifica en 1.345 puntos (línea morada), la siguiente resistencia estaría en la MA de 50 días (curva roja).
• El índice de volatilidad del mercado (VIX) señala 23,56 puntos, por lo que se considera que estamos en un escenario volátil.

Gráfico 3 (índice VIX):

Calendario económico en EE UU (11 - 15 junio)

Se viene una semana cargada de datos económicos en EE UU, entre lo más destacado se encuentra la producción industrial (junio 15) y las ventas retail (junio 3). Sin embargo, toda la atención estará centrada en Europa. Primero se espera las reacciones de las bolsas luego de conocerse el rescate financiero a los bancos españoles por parte de la Unión Europea, todo indica que el lunes será un día de fuertes ganancias. Luego, al cierre de la semana se esperan las elecciones presidenciales en Grecia, que se llevarán acabo el 17 de junio.

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Análisis Volcan (VOLCABC1)

Análisis de largo plazo:

Gráfico 1:

En un análisis de largo plazo con velas mensuales se observa que Volcan mantiene su tendencia alcista al estar por encima de su media móvil exponencial de 50 meses (curva roja), que viene cumpliendo la función de una directriz alcista desde junio del 2009. El RSI no muestra divergencias.

Análisis de corto plazo:

Gráfico 2:

Gráfico 3:

• Volcan Compañía Minera (VOLCABC1) está en una tendencia bajista de corto plazo al estar por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja), nivel que actualmente esta cerca de S/. 3,08. Sin embargo, la acción mantiene su tendencia alcista de largo plazo al estar por encima de su media móvil simple (MA) de 200 días (curva azul), nivel que está cerca de S/. 2,89.
• En caso que continúen las caídas el primer soporte (piso) se identifica en S/. 2,94 (línea morada). El siguiente soporte se observa en la MA de 200 días (curva azul), que debe cumplir la función de un soporte dinámico.
• El oscilador RSI (1º gráfico) está en zona neutral y no muestra divergencias.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) todavía confirma la tendencia bajista en la acción y por el momento no muestra señales de un cambio. En tanto el MACD (2º gráfico) también confirma la tendencia bajista.
• La primera resistencia (techo) se identifica en la EMA de 50 días (curva roja), la siguiente resistencia se observa en S/. 3,11 (línea naranja).
• Al parecer la acción está en un canal lateral con piso en S/. 2.94 (línea morada) y techo en 3,10 (línea naranja).
• Para identificar una buena oportunidad de compra en base a los fundamentos del análisis técnico habría que esperar que Volcan supere su EMA de 50 días (curva roja) y esperar una confirmación por parte del MACD o el estocástico.
  

Desde Wall Street Especial Latam

¿Cambio de tendencia en el cobre?

Hoy los dejo con un análisis técnico del cobre:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El futuro del cobre con vencimiento en julio del 2012 mantiene su fuerte tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste) respectivamente.
• El cobre viene poniendo a prueba su resistencia (techo) en $ 3,37 (línea gris), en caso de superar este nivel la siguiente resistencia se identifica en $ 3,5 (línea morada).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) marca niveles de sobre venta; sin embargo parece estar muy cerca de confirmar una señal alcista, lo que podría ser un indicador de fortaleza. Asimismo, el MACD (2º gráfico) también parece estar cerca de marcar una señal alcista.
• En este escenario de alta volatilidad e incertidumbre es preferible esperar un quiebre de resistencias para tener mayor seguridad en las señales de los indicadores técnicos y así evitar señales falsas.
  
• El oscilador RSI (1º gráfico) acaba de confirmar una señal alcista al salir de zona de sobre venta. Por otro lado, parece mostrar una pequeña divergencia alcista, lo que podría ser un indicador de que el cobre podría seguir escalando en los próximos días.
• El metal rojo registró un importante rebote el día de hoy debido a las expectativas del mercado sobre un posible rescate de la banca española por parte del BCE y lanzamiento de nuevos planes de estímulos. En caso de continuar o confirmarse estos rumores los commodities metálicos podrían iniciar un rally.
  
• Hay que tomar en cuenta que el bajo volumen de negociaciones de hoy respecto a los días previos de fuertes perdidas (6 de junio) puede ser un indicador de debilidad en el rebote del cobre.
  
• En caso de acentuarse la tendencia bajista el primer soporte (piso) se identifica en $ 3,24 (línea naranja), el siguiente soporte se observa en $ 1,00 (línea roja).
  

Análisis Maple Energy (MPLE)

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Maple Energy (MPLE) está en una tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y de su media móvil simple (MA) de 200 días (curva roja). Hay que tener en cuenta el cruce bajista entre las EMA de 50 días y la MA de 200 días, que suele ser una señal de debilidad.
  
• El oscilador estocástico (2º gráfico) marca el rebote luego que la acción tocará su soporte (piso) en S/. 1,00 (línea morada). En tanto el MACD (2º gráfico) parece estar cerca de confirmar una fase alcista.
• La primera resistencia (techo) se identifica en S/. 1,10 (línea verde). La siguiente resistencia se observa en la EMA de 50 días (curva roja), nivel que debe cumplir la función de una fuerte resistencia dinámica
• El oscilador RSI (1º parte) se encuentra en zona neutral y no muestra divergencias.
• En caso de continuar la tendencia bajista el siguiente (piso) soporte se identifica en S/. 1,00 (línea morada). El siguiente soporte estaría en S/. 0,92 (línea naranja).
  

Análisis semanal del índice S&P 500

El índice Standard & Poor´s 500 entró en una tendencia bajista de largo plazo al perder su media móvil simple de 200 días, tal como dijimos en la semana pasada era muy probable que el índice pusiera a prueba este nivel. Está vez el retroceso en Nueva York estuvo ligado a los débiles datos económicos en EE UU, principalmente al informe mensual del empleo de mayo, que mostró que el mercado laboral se está desacelerando con fuerza; asimismo, el menor dinamismo del sector manufacturero, la caída en la confianza del consumidor y los menores pedidos de las fabricas también pesan en las expectativas de crecimiento de la mayor economía del mundo. Recuerdo que a inicios de año en este blog sosteniamos que era muy poco probable que EE UU mantuviera el ritmo de crecimiento mostrado en el primer bimestre del 2012 y al parecer no nos equivocamos.

¿Qué se puede venir para está semana? Lo primero que se observa son los niveles de sobre venta en los principales indicadores técnicos, lo que podría generar un rebote técnico en los próximos días, en este caso la excusa perfecta puede las expectativas que se generen en la reunión de los ministros de finanzas y presidentes de los bancos centrales de los países miembros del G-7 a realizarse el 5 de junio. ¿Llegarán a algún acuerdo que solucione definitivamente la crisis de la zona euro? Creo que todos sabemos la respuesta ... entonces podemos intuir el movimiento de los mercados. Otra excusa para los rebotes son las expectativas que vienen generándose respecto a nuevos planes de estímulos por parte de la Fed y el BCE, pero por el momento no hay nada definido.

La incertidumbre en los mercados sigue siendo alta y muy probablemente todo seguirá así hasta que el tema de las elecciones presidenciales en Grecia se defina el próximo 17 de junio.

Pasemos a la parte técnica que es lo que más nos gusta:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El índice Standard & Poor´s (S&P 500) entró en una tendencia bajista de largo plazo al caer por debajo de su media móvil simple (MA) de 200 días (curva celeste) el pasado 1 de junio. La tendencia de corto plazo sigue siendo bajista al estar por debajo de su MA de 50 días (curva roja).
• En caso que las acciones en EE UU continúen cayendo el siguiente soporte (piso) se identifica en 1.260 puntos (línea morada). El próximo soporte se encontraría en 1.220 puntos (línea gris).
• El oscilador estocástico (gráfico 2) acaba de entrar nuevamente en zona de sobre venta, lo que confirma la fuerte tendencia bajista de corto plazo. Por su parte, el MACD (gráfico 2) también confirma la tendencia bajista en el S&P 500.
• El oscilador RSI (gráfico 1) también acaba de volver a entrar en zona de sobre venta, lo que puede ser un posible indicador de un próximo rebote técnico. Observe en el gráfico los rebotes que tuvo el S&P 500 cada vez que entró en zona de sore venta. Adicionalmente, se observa una pequeña divergencia alcista en el RSI.
• En caso de un rebote técnico la primera resistencia (techo) se identifica en la MA de 200 días (curva celeste), que debe cumplir la función de una fuerte resistencia dinámica. La siguiente resistencia se observa en 1.300 puntos (línea naranja).
• El índice de volatilidad (VIX) marca un nivel de 26,12 puntos, lo que indica la presencia de volatilidad en el mercado al estar por encima de los 20 puntos. Asimismo, se observa que el índice supero su MA de 200 días, lo que puede ser un indicador que la volatilidad puede incrementarse en los próximos días.

Gráfico 3: Índice de volatilidad VIX

Análisis Minsur (MINSURI1)

Estimados lectores, en está ocasión los dejo con un análisis amplio de Minsur:

Análisis de largo plazo:

En un análisis de largo plazo con velas mensuales se observa que Minsur acaba de perder su tendencia su media móvil simple de 100 meses (línea azul), nivel que venía cumpliendo la función de una directriz alcista, por lo que podemos decir que en un análisis de largo plazo la tendencia es bajista. El siguiente soporte (piso) se identifica en S/. 2,40 (línea negra), nivel que se podría alcanzar en caso que el escenario internacional continué deteriorándose.

Asimismo, es interesante ver los repuntes en la acción cada vez que el oscilador estocástico marco señales de compra, en este caso habría que esperar que se recupere con claridad la media móvil de 100 meses (línea azul).

Gráfico 1 (velas mensuales):

Pasemos al análisis de corto plazo:

Gráfico 2 (velas diarias):

Gráfico 3 (velas diarias):

• Minsur (MINSURI1) está en una tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y su media móvil simple (MA) de 200 días (curva azul).
• La acción acaba de perder su soporte (piso) en S/. 2,55 (línea morada), debido a la menor cotización del estaño y la mayor aversión al riesgo en el mercado. El siguiente soporte importante se identifica en S/. 2,40 (línea marrón), nivel no alcanzado desde inicios de octubre del 2011.
• El oscilador RSI (1º gráfico) se encuentra en zona neutral y no muestra divergencias.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) muestra una señal alcista, lo que es contradictorio con la fuerte tendencia bajista de corto plazo, lo que se constituye en una señal falsa, debido probablemente a los fuertes niveles de sobre venta que venía mostrando el estocástico desde mediados de abril. En tanto el MACD (2º gráfico) confirma la tendencia bajista.
• En este escenario de alta volatilidad e incertidumbre es preferible esperar un quiebre de resistencias para tratar de minimizar las señales falsas de compra en los principales indicadores técnico.
• En caso de un rebote técnico la primera resistencia (techo) se indentifica en S/. 2,55 (línea morada), que fue el soporte recientemente perdido. El siguiente soporte se observa en S/. 2,60 (línea naranja).
  

Calendario económico en EE UU (4 - 8 junio)

Los dejo con el calendario económico de la semana que viene en EE UU.

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Una mirada de largo plazo del petróleo WTI

Estimados lectores, en está oportunidad los dejo con un análisis de largo plazo del petróleo WTI realizado por José Salazar del blog Trading e Inversión en el Perú:

En una análisis de velas semanales del futuro del petróleo WTI con venciento en julio se observa un canal bajista (amarillo) de mediano plazo, si la situación continua complicandose y el dólar USA sigue fortaleciéndose podríamos llegar debajo de los $ 75 el barril. En los fundamentos esta fin de semana hay reuniones y posibles anuncios desde Europa pero la "reina de la fiesta" seguirán siendo las reelecciones presidenciales en Grecia (17 de junio). Entre las noticias positivas que podrían anunciarse este fin de semana se encuentran una posible ayuda a España, lo que podría hacer rebotar el EUR/USD y con ello a los commodities. Otro fundamento para un posible rebote del WTI es la proximidad de la fecha para definir el embargo sobre Irán por el enriquecimiento de uranio.

Pasemos a la parte técnica:

• La línea de tendencia alcista de largo plazo (línea azul) fue penetrada perdiendo 2,08% por debajo del nivel de soporte en $ 85 (línea roja). La última vela necesita la conformación de la próxima semana, pero es una vela importante debido a que también dejo atrás el nivel del 61,8% de fibonacci.
• El Commodities Channel Index muestra un mínimo de -303,28 en septiembre del 2006 y está semana el índice cerro en -263,92. Muy sobre vendido.

La idea es confirmar el canal de tendencia ligeramente bajista de mediano plazo siguiendo las líneas amarillas. Mi teoría es que la situación de Irán se mantendrá en paños fríos y Arabia Saudita seguirá produciendo el déficit de Irán, entonces las cosas se van a mantener iguales en el WTI y en esos rangos: $ 75 - $ 95 por lo menos hasta las elecciones en EE UU. La des aceleración de USA y China van a seguir jalando a la baja los precios de los commodities pero esa situación no puede seguir y las próximas dos semanas deberían haber noticias importantes.

Los niveles de sobre venta son elevados, el valor del dólar index está desacelerándose y cerró con una vela diaria bearish en una zona de resistencia de (82-83); además, el índice presenta divergencias importantes, por lo que se podría esperar una menor fortaleza del dólar.

Desde Wall Street (28 mayo - 1 junio)