Oro registra mayor caìda diaria en 3 años

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Los futuros del oro para entrega en abril del 2012 todavía mantienen su tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El oro cerró hoy (29 de febrero) con su mayor caída diaria en 3 años, presionado a la baja por las declaraciones del presidente de la Fed, Ben Bernanke, que señaló que no habrá nuevos estímulos monetarios (QE3) en el corto plazo. Hay que recordar que el desplome del oro a finales de septiembre del 2011 fue por el mismo motivo.
• El metal dorado viene testeando su MA de 100 (curva azul), nivel que está cumpliendo la función de un soporte (piso) dinámico o móvil. El siguiente soporte se encontraría en la MA de 200 días (curva celeste), que actualmente se encuentra cerca de $ 1.675.
  
• El oscilador estocástico (2º gráfico) acaba confirmar una señal bajista o de venta, lo que es un claro indicador que el oro podría continuar retrocediendo en los próximos días. El MACD (2º gráfico) también ha confirmado una señal bajista.
• El RSI (1º gráfico) viene marcando el desplome de la cotización del oro, después que diera una confirmación bajista el pasado 23 de febrero. No se observan divergencias en el indicador.
• En el caso de un giro alcista la primera resistencia (techo) se identifica en $ 1.750 (línea naranja), la siguiente resistencia se encontraría en $ 1.800 (línea gris).
• Hay que tener cuidado con GLD, GDX, BVN, RIO, entre otros valores relacionados con el oro.
  

Análisis Panoro Minerals (PML)

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Panoro Minerals (PML) mantiene su fuerte tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y su media móvil de (MA) 200 días (curva azul).
  
• PML viene testeando su resistencia (techo) en S/. 0,75 (línea verde), la próxima resistencia se encontraría en S/. 0,81 (línea gris), nivel no alcanzado desde el 7 de marzo del 2011.
• Un factor a tomar en cuenta son los buenos volúmenes de negociación, lo que confirma la fortaleza de la tendencia alcista.
  
• El oscilador estocástico (2º gráfico) acaba de entrar en niveles de sobre compra, lo que aumenta las probabilidades de una pausa o una leve corrección en la acción. Por su parte, el MACD (2º gráfico) parece indicar la continuidad de la tendencia alcista.
• El RSI (1º gráfico) viene marcando claros niveles de sobre compra, lo que también es un indicador de una posible próxima pausa o corrección a la baja.
• En caso de un giro bajista el primer soporte (piso) se identifica en S/. 0,65 (línea morada), el siguiente soporte se encontraría en S/. 0,57 (línea naranja).
  

Índice S&P 500 testeando resistencia

La pregunta sigue siendo la misma ... ¿Hasta cuando durará la tendencia alcista? Hoy el índice S&P 500 empezó a poner a prueba su resistencia en 1.370 puntos, que es el nivel más alto alcanzado en el 2011. Los datos económicos en EEUU han sido el principal impulso de los recientes avances en Wall Street, buenos datos en los subsidios por desempleo, la recuperación sostenida de la confianza del consumidor y el buen dato del mercado inmobiliario de hoy.

Entonces la pregunta debería ser ¿Podrá la economía de EE UU seguir mostrando buenas cifras a pesar de la desaceleración que se ve en el resto del mundo? Como dije la semana pasada ... probablemente pueda seguir dándose en el corto plazo ... pero si el escenario internacional continua deteriorándose definitivamente terminará afectando el desempeño de la economía estadounidense y por consiguiente al desempeño de Wall Street. Y como sabemos que las bolsas se mueven por expectativas ... sería útil preguntarnos si ¿El mercado esperará que la economía mundial y la de EE UU se dinámica los próximos meses? Es por este motivo que veo poco probable que el mercado supere con facilidad su resistencia y entre en una fase de subida libre ... bueno pero uno nunca sabe.

Pasemos a la parte técnica:

Gráfico 1:

Gráfico 2

• El índice Standard & Poor´s 500 (S&P 500) mantiene su fuerte tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El índice viene testeando su resistencia (techo) en 1.370 puntos (línea verde), nivel que coincide con el máximo alcanzado en el 2011 (2 de mayo). La siguiente resistencia se encontraría cerca a 1.420 puntos.
• En la última semana el S&P 500 ha recibido un impulso alcista debido a la consolidación del segundo plan de rescato financiero a Grecia y a los buenos datos económicos de la última semana en EE UU (empleo, confianza del consumidor y el mercado inmobiliario).
  
• El oscilador estocástico (2º gráfico) marca claros niveles de sobre compra desde finales del 2011, lo que viene aumentando las probabilidades de una pausa o corrección a la baja en el índice. El MACD (2º gráfico) vienen confirmando la tendencia alcista.
• El RSI (1º gráfico) acaba de entrar en zona de sobre compra, lo que también puede ser un indicador de una próxima pausa o corrección. Ho se observan divergencias.
  
• En caso de un giro bajista el primer soporte (piso) se identifica en 1.345 puntos (línea morada). El siguiente soporte estaría en la MA de 50 días (curva roja), que debería cumplir la función de un fuerte piso dinámico.
• Otro factor a tener en cuenta es el índice de volatilidad VIX (Volatility Index) que viene marcando un nivel de 18.19 puntos, por debajo del nivel clave de 20 puntos, lo que indica la baja volatilidad en Wall Street.
  

Cerro Verde en sobre compra

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• La Sociedad Minera Cerro Verde (CVERDEC1) se encuentra en una tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y su media móvil simple (MA) de 200 días (curva azul).
• La próxima resistencia (techo) se identifica cerca a S/. 45 (línea verde), la siguiente resistencia estaría en S/. 50 (línea gris).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) muestra claros niveles se sobre compra, lo que aumenta las probabilidades de una pausa o corrección a la baja en el corto plazo. En tanto el MACD (2º gráfico) todavía confirma la tendencia alcista.
• El RSI (1º gráfico) viene marcando claro niveles de sobre compra, lo que también es un posible indicador de una próxima pausa o corrección en la acción.
• En caso de un giro bajista o cambio de tendencia bajista el primer soporte (piso) se identifica en S/. 40 (línea morada), el siguiente soporte estaría en la MA de 200 días (curva azul), que en estos momentos está cerca de S/ 37,50 y que debería cumplir la función de un fuerte soporte dinámico.
  

Calendario económico en EE UU (27 febrero - 2 marzo)

El lunes se inicia una semana llena de datos económicos en Wall Street, que como mencionamos en el pasado post del 20 de febrero, será lo que determinara la tendencia de las bolsas en los próximos meses, tras los avances respecto a la crisis de deuda en la zona euro y la finalización de la temporada de los resultados trimestrales en EE UU. Los datos más importantes serán el índice de ventas de viviendas usadas (lunes 27), la confianza del consumidor (martes 28) y el índice del sector manufactura (jueves 1).

(hacer click para agrandar)

En la semana los commodities metálicos han confirmado sus tendencias alcista, luego que Grecia alcanzó un acuerdo definitivo para su nuevo plan de rescate financiero. Sin embargo, todavía queda la incertidumbre si la demanda de China y la desaceleración de las industrias a nivel internacional podrán seguir impulsando los precios. Los dejo con el cuadro resumen de las tendencias de los principales comodities:

Desde Wall Street (21 - 24 febrero)

BPZ testeando soporte

Gráfico 1:

Gráfico2:

• BPZ Resources (BPZ) mantiene su tendencia alcista de corto plazo al estar por encima de su media móvil (MA) de 50 días (curva roja).
• La acción viene testeando su MA de 200 días (curva negra), que viene cumpliendo la función de un fuerte soporte (piso) dinámico desde inicios de febrero. El siguiente soporte se identifica en la MA de 50 días (curva roja).
• El oscilador estocástico y el MACD (ambos en el 2º gráfico) vienen confirmando el reciente giro bajista en BPZ.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias y también se encuentra marcando la corrección a la baja.
• En caso de un giro alcista la primera resistencia (techo) se identifica en $ 3,45 (línea naranja), la siguiente resistencia estaría en $ 3,70 (línea verde).
• Hay que tener en cuenta que BPZ ya lista en la BVL; sin emaborgo, para los que no conocen la acción hay que tener cuidado, solo es para especular, los procesos productivos de la empresa dejan mucho que desear y los resultados trimestrales casi siempre son decepcionantes (por no decir siempre).

Análisis Credicorp (BAP)

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Credicorp (BAP) se encuentra en una fuerte tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva negra).
• La acción recibió un fuerte impulso alcista a inicios de mes, luego que el pasado 3 de febrero BAP reportará utilidades record en el cuarto trimestre del 2011.
• En el análisis del pasado 3 de enero, se señaló que BAP venía formando un triángulo alcista (ver líneas moradas) con techo en $ 111, figura que por lo general precede a un rally alcista.
  
• La próxima resistencia (techo) se encuentra en $ 128 (línea verde), luego de este punto no hay más niveles para tomar como referencia.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) viene marcando niveles de sobre compra desde el 3 de febrero, lo que aumenta las probabilidades de una posible corrección a la baja o una pausa en BAP. Por su parte, el MACD (2º gráfico) confirma la tendencia alcista.
• El RSI (1º gráfico) indica niveles se sobre compra, lo que también es un indicador de una posible pausa o corrección a la baja.
• En caso de un giro bajista el primer soporte (piso) se identifica en $ 117 (línea naranja), el siguiente soporte estaría en la MA de 50 días (curva roja) o en $ 111 (línea morada).
  

Análisis semanal S&P 500

Hace ya algunas semanas que no realizaba el ya clásico análisis del índice S&P 500, debido a la falta de tiempo, pero bueno empecemos el análisis ...

Tal como venía diciendo desde finales del 2011 era muy probable que Wall Street entre en una fuerte tendencia alcista si el S&P 500 superaba con claridad su media móvil de 200 días, bueno y así ocurrió al inicio del 2012 y en lo que va del año el índice acumula un avance de 6,13%. La pregunta que todos nos hacemos es ¿Hasta cuando durara está tendencia?, sobre todo teniendo en cuenta que estamos muy cerca de poner a prueba importantes soportes.

Definitivamente nadie puede afirmar con seriedad que pasará con las bolsas en estas semanas, pero si podemos resaltar los factores más importantes que incidirán en el mercado. Primero, es el acuerdo que acaba de llegar la zona euro respecto del nuevo rescate financiero a Grecia, lo que debe dar una tranquilidad momentánea (calculo unos meses) al mercado, por lo que no se espera un nuevo impulso en las próximas semanas por este tema. Segundo, el cierre de la temporada de entrega de resultados trimestrales en EE UU, que en las última veces ha sido un importante impulso para Wall Street debido a los buenos resultados mostrados las empresas, ya no influirá en la tendencia de las bolsas por lo menos en los próximos 3 meses. Por lo tanto, el desempeño de las acciones estará determinado principalmente por la evolución de los datos económicos en EE UU, y en menor medida por lo que pase en China y la zona euro.

Por lo tanto considero que la pregunta que nos debemos hacer es ¿Podrá seguir mostrando buenos resultados la economía de EE UU en un entorno de menor dinamismo económico mundial? Es posible que en las próximas semanas puedan seguir saliendo algunos buenos indicadores económicos en EE UU (datos de empleo, producción industrial, confianza del consumidor), pero parece poco problable que estos resultados se mantengan en los próximos meses en un escenario con recesión en la zona euro y una desaceleración en China y en el resto del mundo.

Pasemos a la parte técnica:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El índice Standard & Poor´s 500 (S&P 500) está en una tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El S&P 500 recibió un impulso alcista la última semana por la expectativa de la aprobación definitiva del nuevo plan de rescate financiero a Grecia y por los datos que muestran que la recuperación del mercado laboral en EE UU viene cobrando fuerza.
  
• El índice se encuentra cerca de testear su próxima resistencia (techo) en 1.370 puntos (línea verde), nivel no alcanzado desde inicios de mayo del 2011. siguiente resistencia se encontraría en 1.420 puntos.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) marca niveles de sobre compra desde finales de diciembre del 2011, lo que hace cada día más probable una corrección a la baja. En tanto el MACD (2º gráfico) viene confirmando la tendencia alcista.
• El RSI (1º gráfico) acaba de entrar en niveles de sobre compra, lo que también es un indicador que el S&P 500 podría estarse acercando a una corrección a la baja.
• En caso de un giro bajista el primer soporte (piso) se identifica en 1,345 puntos (línea morada), el siguiente soporte estaría en 1.300 (línea amarilla).
  

Análisis Relapasa

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Refineria La Pampilla (Relapasa) mantiene su tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y su media móvil (MA) de 200 días (curva azul).
• Relapasa viene poniendo a prueba su soporte (piso) en S/. 1,00 (línea verde), el siguiente soporte se identifica en S/. 0,93 (línea morada).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) viene confirmando la corrección a la baja en la acción. En tanto el MACD (2º gráfico) confirmó una señal de venta o bajista hace unos días.
• El RSI (1º gráfico) muestra una importante divergencia bajista (ver la diferencia entre la pendiente de la recta trazada en la tendencias del RSI y el precio) que es un indicador de que la acción podría continuar con su corrección a la baja.
• La primera resistencia (techo) se identifica en S/. 1,04 (línea naranja), que es el punto que coincide con el gap bajista del 14 de febrero, la siguiente resistencia se encontraría en S/. 1,10 (línea azul).
  

Calendario económico en EE UU (20 - 24 febrero)

Se viene una semana corta y con pocos datos económicos en Wall Street, lo más destacado será el dato de subsidios por desempleo (jueves 23) y las de venta de viviendas (miércoles 23). En tanto continúan las entregas de los resultados trimestrales de las empresas entre las que destacan Dell (martes 21), Home Depot (martes 21), Wall Mart Stores (martes 21) y Hewlett Packard (miércoles 22). Sin embaro, lo más relevante en el plano mundial es la reunión de los ministros de finanzas de la zona euro el lunes 20, con el propósito de aprobar el nuevo plan de rescate financiero a Grecia por 130 mil millones de euros.

(hacer click para agrandar el calendario)

Los principales commodities metálicos (oro, plata y cobre) cerraron la semana con pérdidas, luego que los principales indicadores técnicos confirmaron señales bajistas, por lo que podría esperarse que la caída de precios se prolongue durante la próxima semana.

Desde Wall Street (13 - 17 febrero)

Souther Copper (SCCO) en soportes

Gráfico 1:

Gráfico2:

• Southern Copper (SCCO) se encuentra en una tendencia bajista de corto plazo al estar por debajo de su media móvil (MA) de 50 días (curva roja). La tendencia es explicada por la corrección a la baja que viene dandose en el cobre desde el pasado 10 de febrero. Hay que tener muy en cuenta que el cobre viene poniendo a prueba su MA de 200 días.
  
• La acción viene testeando su MA de 200 días (curva negra), que en este caso viene cumpliendo la función de un soporte (piso) dinámico, este punto parece ser un fuerte soporte debido a que coincide con el soporte en $ 31,70 (línea naranja). El siguiente piso se encontraría en la MA de 100 días (curva azul).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) marca claros niveles de sobre venta, lo que podría ser un indicador de un próximo giro alcista o de una pausa en la caída. Por otro lado, el MACD (2º gráfico) viene confirmando la tendencia bajista de corto plazo y por el momento no parece mostrar un cambio de tendencia.
• El RSI (1º gráfico) parece mostrar una ligera divergencia bajista, lo que podría ser un indicador de continuidad en la corrección a la baja.
  
• En caso de un giro alcista la primera resistencia (techo) se encontraría en $ 34,40 (línea verde), que es el punto que coincide con el gap bajista del pasado 10 de febrero. La siguiente resistencia se encontraría en $ 36 (línea azul)
  

¿Termino la corrección en Volcan?

Hoy en la mañana me preguntaron ¿Christian que vas hacer hoy en la noche? (ya saben que es 14 de febrero) y yo respondí: "No hay nada como pasar la noche escribiendo en el blog con una coca cola de vainilla bien helada" jejejeje y creo que es cierto. Bueno pasemos al análisis del día:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Volcan Compañía Minera (VOLCABC1) mantiene su tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y su media móvil simple de 200 días (curva azul).
• La acción se encuentra en una fase de correción a la baja luego que no pudiera superar su resistencia (techo) en S/. 3,50 (línea verde) y en el que los principales indicadores técnicos mostraban fuertes niveles de sobre compra. En el post del pasado 29 de enero se menciono que una corrección era muy probable debido a estos factores. El siguiente soporte se identifica cerca a S/. 3,80 (nivel no alcanzado desde diciembre del 2007).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) viene confirmando la corrección a la baja, lo que es un indicador que la corrección podría prolongarse. El MACD (2º gráfico) también confirma el giro a la baja.
• El RSI (1º gráfico) todavía muestra una divergencia bajista, lo que también es un indicador que la corrección podría continuar. Sería interesante evaluar una corrección hasta S/. 3,25.
  
• El próximo soporte (piso) se identifica en S/. 3,37 (línea negra), en caso de perder este nivel el siguiente soporte estaría en S/. 3,25 (línea naranja).
  

Señales bajistas en el oro

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Los futuros del oro para entrega en abril del 2012 mantienen su tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El metal áureo viene cayendo por cuarto día consecutivo presionado por las tensiones respecto a la situación de Grecia y por el reciente fortalecimiento del dólar respecto al euro.
  
• El oro no pudo superar su nivel de resistencia (techo) en $ 1.750 (línea naranja), la siguiente resistencia se identifica en $ 1.800 (línea gris).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) acaba de marca una señal de venta o bajista, lo que es un indicador que el metal dorado podría continuar corrigiendo a la baja. Por su parte el MACD (2º gráfico) también acaba de dar una señal bajista.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias.
• En caso de continuar la corrección a la baja en el oro el siguiente soporte (piso) se encontraría en la MA de 100 días (curva azul) o en los $ 1.675 (línea verde). El siguiente nivel de soporte importante se identifica en la MA de 200 días (curva celeste), que debería cumplir la función de un fuerte soporte dinámico.
• Hay que tener cuidado con BVN, RIO, GLD, GDX y las acciones y ETFs relacionados al oro.
  

Señales bajistas en Maple Energy (MPLE)

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Maple Energy (MPLE) se encuentra en una tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y su media móvil simple (MA) de 200 días (curva azul).
• En caso de continuar la tendencia alcista la primera resistencia (techo) estaría en S/. 1,40 (línea verde), la siguiente resistencia estaría alrededor de S/. 1,60 (nivel que no se alcanza desde mediados de octubre del 2009)
  
• El oscilador estocástico (2º gráfico) viene mostrando niveles de sobre compra y parece estar cerca de marca una confirmación bajista o de venta. Por su parte, el MACD (2º gráfico) marca una clara divergencia bajista, lo que podría ser una señal de que la corrección a la baja podría prolongarse.
  
• El RSI (1º gráfico) acaba de dar una confirmación bajista o de venta; asimismo, muestra una fuerte divergencia bajista, lo que también es una posible señal de continuidad de la corrección a la baja.
• La acción tiene su primer soporte (piso) en S/. 1,20 (línea morada), en caso de perder este nivel el siguiente soporte se identifica en S/. 1,14 (línea naranja).

Para completar el análisis y para responder al comentario de uno de los lectores añado un gráfico en el que se aprecia la divergencia bajista en el MADC. Como puede observar las rectas trazadas entre el máximo anterior (inicios de agosto del 2011) y el cierre del viernes 10 de febrero, el MACD y el precio de la acción tienen pendientes distintas, en el primer caso hay una pendiente negativa y en el segundo es positiva, lo que muestra una clara divergencia bajista. Espero que el tema haya quedado claro.

Calendario económico en EE UU (13 - 17 febrero)

Se espera una semana cargada de datos económicos en EE UU, entre los que destacan el índice de producción industrial (miércoles 15) y los pedidos por subsidios por desempleo (jueves 16). Sin embargo, los mercados estarán más enfocados en las negociaciones del nuevo plan de rescate financiero de Grecia y la probabilidad que el parlamento griego no apruebe las medidas de austeridad requeridas por la Troika (BCE, FMI y la Comisión Europea).

(Hacer click para agrandar)

Los commodities metálicos siguen presentando tendencias alcistas; sin embargo, hay que tener en cuenta posibles cambios de tendencia bajistas debido a las noticias que vienen desde la zona euro, especialmente desde Grecia. Los principales indicadores técnicos del oro, cobre y plata están en sobre compra y parecen estar cerca de indicar una corrección.

Desde Wall Street

¿Señal bajista en Buenaventura?

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• La Compañia de Minas Buenaventura (BVN) se encuentra en una tendencia alcista de corto plazo al estar por encima de su media móvil simple (MA) de 50 días (curva roja).
• La acción viene aproximandose a su próximo soporte (piso) en la MA de 200 días (curva negra), que debería cumplir la función de un fuerte soporte dinámico, el siguiente soporte se identifica en la MA de 50 días (curva roja).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) está muy cerca de confirma una señal bajista o de venta, lo que es un fuerte indicador de una posible corrección a la baja. El MACD (2º gráfico), también está cerca de marcar una señal bajista.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias.
• En caso de continuar la tendencia alcista, BVN encontraría su próxima resistencia (techo) en $ 42,80 (línea verde), la siguiente resistencia se identifica en $ 44,5 (línea gris).
• BVN viene presentando muy buenas oportunidades de traiding (operaciones de muy corto plazo) desde inicios de diciembre del año pasado, al comprar en soportes (como por ejemplo en $ 38 y $ 37), para luego vender en resistencias (por ejemplo en la MA de 50 y 200 días).
  

Análisis Minsur (MINSURI1)

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Minsur (MINSURI1) se encuentra en una tendencia alcista de corto plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja).
• La acción viene testeando su media móvil (MA) de 200 días (curva azul), que viene cumpliendo la función de una fuerte resistencia (techo) dinámica desde inicios de junio del 2011. La siguiente resistencia se identifica en S/. 3,50 (línea verde), que es el punto que coincide con el gap bajista del 4 de agosto del 2011.
• El oscilador estocástico (1º gráfico) muestra claros niveles de sobre compra, lo que es un posible indicador de una próxima pausa o corrección a la baja. El MACD (1º gráfico) todavía confirma la tendencia alcista de corto plazo.
• El RSI (2º gráfico) también marca niveles sobre compra, lo que sumado a la clara divergencia bajista que se observa, se constituye en un fuerte indicador de una posible corrección a la baja.
  
• En caso de un giro a la baja el primer soporte (piso) estaría en la EMA de 50 días (curva roja), el siguiente soporte se identifica en S/. 2,65 (línea morada), que es el punto del gap (hueco) alcista del 4 de enero.
  

Panoro Minerals (PML) en sobre compra

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Panoro Minerals Ldt (PML) mantiene su fuerte tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil simple (MA) de 200 días (curva azul) y su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja).
• La acción está en una fuerte tendencia alcista luego que a inicios de enero 2 brokers canadienses (M Partners y Mackie Resources) dieran un precio objetivo para la acción de CAD$ 1,20 (dólares canadienses). El precio también viene recibiendo soporte de la tendencia alcista en el oro y cobre.
  
• PML viene poniendo a prueba su resistencia (techo) en S/. 0,65 (línea verde), en caso de superar este nivel la siguiente resistencia estaría en S/. 0,69 (línea naranja), punto que coincide con el gap (hueco) bajista del 9 de marzo del 2011.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) marca claros niveles de sobre compra, lo que podría ser un indicador de pausa en la acción. El MACD (2º gráfico) confirma la tendencia alcista; sin embargo, parece estar cerca de marcar un giro bajista (hay que esperar para confirmarlo).
• El RSI (1º gráfico) se encuentra en zona de sobre compra, es importante notar que este indicador no mostraba estos niveles desde marzo del 2011, lo que también puede ser interpretado como una señal de pausa o corrección a la baja en la acción. No hay divergencias.
• En caso de un giro a la baja el primer soporte (piso) se identifica en S/. 0,57 (línea morada), en caso de perder este nivel el siguiente soporte estaría en S/. 0,48 (línea gris).
• Hay que estar atentos a los volumenes que son notoriamente menores en los últimos días, lo que puede ser una señal de debilidad.
  

Calendario económico en EE UU (6 - 10 febrero)

Se viene una semana con pocos datos económicos en EE UU, los mas destacado son los pedidos de subsidio por desempleo (jueves 9) y las declaraciones de Ben Bernanke (viernes 10). Entre los resultados empresariales trimestrales más importantes se encuentran los de Kraft Food (lunes 6), Coca cola (martes 7), Morgan Stanley (martes 7) y Cisco (miércoles 8).

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La tendencia de los principales metales continua al alza:

Desde Wall Street (30 enero - 3 febrero)

Análisis técnico del oro

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Los futuros del oro para entrega en abril del 2012 se encuentra en una tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de sus medias móviles (MA) de 50 (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El oro viene siendo impulsado por el compromiso de la Fed de mantener su tasa de interés en niveles cercano a cero hasta el 2014; asimismo, el impulso proviene también de los mejores resultados de los indicadores económicos en EE UU y de la menor sensación de riesgo en la zona euro. Sin embargo, según mi opinión personal, no veo fundamentos para que el oro supere y se mantenga por encima de $ 1.800.
  
• El oro viene testeando su resistencia (techo) en $ 1.750 (línea naranja), en caso de superar este nivel la siguiente resistencia se identifican en $ 1.800 (línea gris).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) marca claros niveles de sobre compra, lo que podría ser una señal de una próxima pausa en el metal dorado; sin embargo, todavía no muestra señales de un giro bajista. En tanto el MACD (2º gráfico) viene confirmando la tendencia alcista.
• El RSI (1º gráfico) también marca niveles de sobre compra; sin embargo, muestra una clara divergencia alcista. Esta combinación de indicadores podrían ser una señal de una pausa en las próximas jornadas, pero que el impulso alcista podría prolongarse por algún tiempo más. Según mi opinión personal creo que el oro podría alcanzar lo $ 1.800 para luego tener una fuerte corrección a la baja.
  
• En caso de un giro bajista el primer soporte (piso) se encontraría en la MA de 50 días (curva azul), el siguiente soporte estaría en la MA de 200 días (curva celeste).