De vacaciones ...

De vacaciones ... el blog regresa el martes 6 de noviembre, nos vemos!!

Desde Wall Street

Análisis técnico del oro

El oro empezó una corrección luego que no pudo superar su resistencia en $ 1.800 la onza, debido a la incertidumbre sobre el rescate financiero a España, al fortalecimiento resultante del dólar respecto al euro, y a los datos económicos mejores a los esperados en EE UU que hacen prever al mercado un menor tiempo de duración de las medidas de estímulo (QE3).

En este contexto, el metal dorado viene poniendo a prueba un importante soporte (MA de 50 días) y varios de los indicadores técnicos muestran que el oro podría entrar en una tendencia bajista de corto plazo. Sin embargo, mientras tengamos vigentes las importantes medidas de estímulo de los principales bancos centrales (fed, BCE, entre otros) es poco probable que el oro pierda su MA de 200 días y entre en una tendencia bajista de largo plazo.

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El futuro del oro para entrega en diciembre del 2012 mantiene su tendencia alcista de largo plazo al estar por encima de su media móvil (MA) de 200 días (curva celeste). 
• La tendencia de corto plazo está por definirse debido a que el metal dorado se encuentra testeando su MA de 50 días (curva roja), que viene cumpliendo la función de soporte (piso dinámico).
• En caso de perder el nivel anterior los siguientes soportes (pisos) se observan en $ 1.680 (línea verde) y en la MA de 200 días (curva celeste).
• El oscilador estocástico (gráfico 2) acaba de entrar en zona de sobre venta, lo que puede ser un indicador de un posible próximo rebote técnico o pausa en la caída del oro en el muy corto plazo, sobre todo estando en soportes.
• El MACD (gráfico 2) muestra una fase bajista consistente con el desempeño del oro y parece estar cerca de confirmar el inicio de una tendencia bajista.
• El RSI (gráfico 1) también muestra un desempeño consistente luego de dar una señal de venta a inicios de octubre. Asimismo, se observa una clara divergencia bajista, lo que es un indicador de que a pesar de un rebote de corto plazo el fuerte retroceso del oro podría continuar.
• En caso de continuar con la tendencia alcista las siguientes resistencias (techos) se observa en $ 1.750 (línea amarilla) y $ 1.800 (línea gris).

Calendario Económico en EE UU (22 - 26 octubre)

Lo más importante de la semana que empieza en EE UU es el dato del PBI (viernes 26), los anuncios de la Reunión de Política Monetaria de la Fed y las ventas de vivienda ( miércoles 24).

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Desde Wall Street (15 - 19 octubre)

Análisis Rio Alto Mining (RIO)

Las acciones de Rio Alto Mining que cotizan en la BVL muestran una fuerte tendencia alcista de corto plazo desde finales de junio pasado, debido a las mejores perspectivas de los mercados por la especulación y las posteriores medidas adoptadas por el BCE y la Fed. Sin embargo, las perspectivas en el muy corto plazo no son tan alentadoras, debido a que los principales indicadores técnicos muestran varias señales bajistas, por lo que es posible que la acción entre en una corrección o en un movimiento lateral.

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Rio Alto Mining (RIO) mantiene su fuerte tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y su media móvil simple (MA) de 200 días (curva azul).
• La acción tiene su primera resistencia (techo) en $ 5,82 (línea verde), probablemente la próxima resistencia importante este alrededor de $ 6.
• El oscilador RSI (gráfico 1) acaba de marcar una señal bajista o de venta, lo que es un indicador de que la acción puede entrar en una etapa de corrección (por lo que no es recomendable entrar por ahora) o entrar en un movimiento lateral. Asimismo, se observa una clara divergencia bajista, lo que refuerza las probabilidades de una corrección.
• El oscilador estocástico (gráfico 2) se encuentra en zona de sobre compra y además parece mostrar un giro bajista, lo que también se constituye en una señal de una posible corrección o pausa en la acción.
• El MACD (gráfico 2) todavía es consistente con la tendencia alcista; sin embargo, también muestra una divergencia bajista.
• En caso de una corrección el primer soporte (piso) se identifica en $ 5,45 (línea celeste), que es el punto del gap alcista del pasado 4 de octubre. El siguiente soporte importante se observa en $ 5,05 (línea morada).

Calendario Económico en EE UU (15 - 19 Octubre)

Empieza una semana llena de información económica en EE UU, entre los más destacados se encuentra la producción industrial (martes 16), el índice de precios al consumidor (martes 16) y el inicio de construcción de viviendas (miercoles 17). Sin embargo, se espera que el moviento del mercado en las próximas semanas este determinado principalmente por la entrega de los resultados empresariales del tercer trimestre.

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Desde Wall Street (8 - 12 octubre)

¿Cambio de tendencia en el IGBVL?

El Índice General de la Bolsa de Valores de Lima (IGBVL) mantiene un movimiento lateral desde mediados de septiembre, en este contexto se observa que el índice se encuentra testeando su media móvil simple de 200 días (curva morada), la que viene cumpliendo la función de soporte (piso) dinámico. En caso de perder este nivel de forma clara la nueva tendencia de largo plazo sería bajista. Asimismo, el MACD acaba de mostrar hace unos días una clara señal bajista, lo que es un indicador de que el IGBVL podría continuar corrigiendo.

Análisis Panoro Minerals (PML)

Panoro Minerals se encuentra en una zona de importantes soportes; al mismo tiempo, los principales indicadores técnicos muestran divergencias bajistas, todo esto en un escenario en que parece que el impulso alcista del QE3 y del programa de compra de bonos del BCE parece estar disipándose.

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Panoro Minerals (PML) mantiene su tendencia alcista de largo plazo desde inicios del 2012 al estar por encima de media móvil simple (MA) de 200 días (curva azul).
• La tendencia de corto plazo está por definirse debido a que se viene testeando la media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja), que cumple la función de un soporte (piso) dinámico desde inicios de agosto. Hay que considerar salir de las posiciones en caso la acción pierda de manera definitiva la EMA de 50 días.
• Los siguientes soportes se observan en $ 0,77 (línea morada) y $ 0,75 (línea gris). El próximo soporte se identifica en la MA de 200 días (curva azul).
• El oscilador RSI (gráfico 1) muestra una clara divergencia bajista, lo que puede ser un indicador de una posible corrección o la continuación del fuerte movimiento lateral que se observa desde mediados de agosto, también hay que tomar en cuenta que estamos en zona de importantes soportes.
• El MACD (gráfico 2) muestra un movimiento a la baja y además muestra una divergencia bajista. El oscilador estocástico (gráfico 2) también muestra una fase bajista.
• En caso de un repunte la primera resistencia (techo) se observa en $ 0,81 (línea negra), la siguiente resistencia se identifica en $ 0,85 (línea verde).

Análisis semanal del índice S&P 500

La Bolsa de Valores de Nueva York se encuentra en un fuerte movimiento lateral, luego que el impulso alcista del anuncio de un QE3 por parte de la Fed y de la compra de bonos soberanos por parte del BCE parecen haber perdido fuerza, debido a los renovados temores un posible rescate financiero en España y a las preocupantes cifras de crecimiento a nivel mundial.

Por el lado del análisis técnico, el índice S&P 500 muestra importantes divergencias bajistas, lo que podría ser un indicador de una corrección bajista o de continuidad en el movimiento lateral, en un contexto en que se esperan resultados empresariales poco favorables. Sin embargo, el peso de las medidas adoptadas por la Fed y el BCE pueden hacer resistir al S&P 500 en los principales soportes.

Pasemos a la parte técnica:

Gráfico 1:

 

Gráfico 2: 

• El índice Standard & Poor´s 500 (S&P 500) mantiene su tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de sus medias móviles simples (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El índice viene testeando su resistencia (techo) en 1.460 puntos (línea verde), la siguiente resistencia se identifica en los 1.500 puntos. 
• El oscilador RSI (gráfico 1) muestra una clara divergencia bajista, lo que podría ser un indicador de una corrección a la baja.
• El MACD (gráfico 2) también muestra una divergencia bajista, lo refuerza más la probabilidad de un retroceso en el S&P 500. Por otro lado, el oscilador estocástico (gráfico 1), muestra una señal alcista; sin embargo, hay que tener en cuenta que el estocástico no suele funcionar muy bien en movimientos laterales como el actual.
• En caso de una corrección el primer soporte (piso) se identifica en la parte superior del canal alcista (línea diagonal amarilla), que viene cumpliendo la función de un soporte dinámico desde el 9 de septiembre pasado, fecha en que el BCE aprobó su plan de compra de bonos. El siguiente soporte se observa en 1.420 puntos (línea amarilla).
• El Índice de Volatilidad VIX acaba de dar un salto importante y viene testeando su MA de 50 días (gráfico 3); sin embargo, todavía indica un escenario sin volatilidad al marcar 15,11 puntos y estar por debajo de los 20 puntos (línea amarilla).

Gráfico 3:

Calendario Económico (8 - 12 de octubre)

Empieza una semana con muy pocos datos económicos en EE UU, lo más importante será el dato semanal de subsidios por desempleo (jueves 11) y el dato de inflación de septiembre (viernes 12). La atención de los mercados estará centrada en las especulaciones sobre un posible rescate a España.

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Desde Wall Street (Especial Europa)

Señales bajistas en Candente Copper (DNT)

Candente Copper (DNT) volvió ha entrar en una tendencia bajista de corto plazo al perder su EMA de 50 días (curva roja), lo que fue confirmado con la señal bajista en el MACD, ambas se dieron casi en simultaneo.

•  La acción acaba de perder su soporte (piso) en $ 0,50 (línea morada), lo que sumado al importante volumen de hoy (miércoles 3) se constituye en una fuerte señal bajista. Por el momento no se observa un soporte claro, hay que esperar que forme un nuevo piso.
• El RSI y el oscilador estocástico (no están en el gráfico) muestran fuertes niveles de sobre venta, hay que estar atentos a los rebotes técnicos o a una posible pausa en la caída.
• La nueva resistencia se identifica en $ 0,44 (línea celeste), que es el punto del gap bajista de hoy.