Feliz Año Nuevo!!!

Estimados lectores, quiero desearles que pasen un excelente año nuevo, y que cumplan con todas las metas y objetivos que se tracen en este nuevo año que empieza. Aunque el panorama se ve complicado para las bolsas al inicio del 2012, esperemos que empiecen a mostrar mejores resultados conforme avancemos en el año. Que las dificultades que se presentan en el 2012 sean el motivo para seguir capacitándonos y mejorando en nuestro trading.

Bueno desde este humilde y sencillo blog me comprometo a seguir mejorando los análisis y ha continuar ayudando desinteresadamente a los lectores y a los que recién se inician en bolsa.

Feliz 2012!!

Christianfp

Calendario económico en EE UU (2 - 6 enero)

Los datos económicos más importantes de la primera semana del 2012 en EE UU sin duda serán el dato mensual del empleo (viernes 6) y las minutas del Comité de Mercado Abierto de la Fed (martes 3).

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Desde Wall Street (Pronosticos 2012)

Análisis y balance de fin de año de la BVL

Hace ya varios meses que no analizaba el IGBVL, debido a lo aburrido y poco interesante que me resultaba por clara tendencia bajista en el que se encuentra desde hace varios meses y a los bajísimos volúmenes de negociación, pero ya que estamos cerrando el 2011 es un buen motivo para hacer un pequeño balance del año.

Hasta el 29 de diciembre el Índice General de la Bolsa de Valores de Lima (IGBVL), el principal índice de referencia de la plaza limeña, acumula una caída anual de 17,1%, presionada a la baja por diversos factores durante todo el año: (1) la caída de los principales commodities en el primer trimestre del año, ante la culminación del QE2 y el endurecimiento de la política monetaria; (2) las elecciones presidenciales, que tuvo muy nervioso a los inversionistas ante la sorpresiva victoria de Ollanta Humala; (3) la rebaja de la calificación de deuda en EE UU, que afecto a los precios de las materias primas; y (4) finalmente y aun latente crisis de deuda en la zona euro, que amenaza con una recesión en Europa y una fuerte desaceleración de la economía mundial en el 2012, con todo lo que eso implica.

¿Qué viene para el 2012? es la pregunta que todos nos hacemos ... según el contexto y mi punto de vista creo que se viene un primer trimestre complicado en el contexto internacional, por lo que espero que la BVL se mantenga igual de aburrida que en los últimos meses, este análisis es sustentando por la tendencia bajista de largo plazo de los metales. Sin embargo, no espero caídas muy fuertes por lo que los soportes deberían funcionar muy bien. El desempeño para lo que resta del año sin dudas despenderá de la resolución de la crisis en Europa, por lo que no es recomendable hacer inversiones de largo plazo hasta que el tema este más claro.

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El IGBVL se encuentra en una tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva morada) y 200 días (curva negra).
• La Bolsa de Valores de Lima (BVL) viene siendo presionada a la baja desde mediados de septiembre por las preocupaciones en los mercados internacionales, debido a la crisis de deuda en la zona euro, lo que viene afectado la cotización internacional de los metales.
  
• El próximo soporte (piso) del índice se encuentra en los 19.000 puntos (línea naranja), el siguiente soporte se encontraría en 18.600 puntos (línea gris).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) viene marcando niveles de sobre venta, lo que es un indicador de una posible pausa en la caída o u giro alcista de corto plazo en las próximas jornadas.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias, lo que es un indicador que no se esperan grandes oscilaciones.
• En caso de un giro alcista la primera resistencia se indentifica en la MA de 50 días (curva morada), que viene cumpliendo la función de una resistencia dinámica. La próxima resistencia estaría en la MA de 200 días (curva negra).
  

Análisis del Oro

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Los futuros del oro para entrega en febrero del 2012 mantienen su tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de sus medias móviles de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El oro viene enfrentando presiones a la baja, debido al fortalecimiento del dólar respecto al euro, lo que resta atractivo al metal áureo que cotiza en dólares, debido a los latentes problemas de deuda en la zona euro.
  
• El próximo soporte (piso) del metal dorado se identifica en $ 1.530 (línea morada), el siguiente soporte importante estaría en $ 1.430 (línea naranja).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) marca claros niveles de sobre venta, lo que es un indicador de una posible pausa en la caída o que el oro respete su próximo soporte. El MACD (2º gráfico) también captura la tendencia bajista.
• El RSI (1º gráfico) acaba de entrar a niveles de sobre venta y muestra una ligera divergencia alcista, por lo que el metal dorado podría tener un ligero rebote en las próximas jornadas.
• En caso de un giro alcista la primera resistencia (techo) se identifica en $ 1.580 (línea amarilla), el siguiente soporte estaría en la MA de 200 días (curva celeste), que vendría a cumplir la función de una fuerte resistencia dinámica.
  

Análisis Ferreyros

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• La tendencia de corto y largo plazo en Ferreyros es bajista al estar por debajo de media móvil exponencial (MA) de 50 días (curva roja) y su media móvil simple de 200 días (curva negra).
• el próximo soporte (piso) de la acción se identifica en S/. 2,22 (línea naranja), el siguiente soporte se encontraría cerca de S/. 2,00.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) marca niveles de sobre venta, lo que es un indicador que la acción podría respetar su próximo soporte o hacer un giro alcista de muy corto plazo. El MACD (2º gráfico) también captura la tendencia bajista.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias.
• En caso de un giro alcista la primera resistencia importante (techo) sería la EMA de 50 días (curva roja), que viene cumpliendo la función de una resistencia dinámica o móvil. La siguiente resistencia se identifica en S/. 2,48 (línea verde).
  

Análisis semanal S&P 500

Estimados lectores, quería comentarle que por está semana estaré realizando los análisis en tiempo real debido a que tengo algunos días libres, y que mejor que pasarlo analizando los mercados. Se esperaba una semana aburrida y sin mucha actividad en las bolsas, debido a los bajos volúmenes que siempre hay por fin de año, y vaya que así está resultando.

Por estos días hay que anda con cuidado y estar atentos a las falsas que el mercado puede dar por los bajos volúmenes de negociación, que suelen ser las trampas perfectas para las gacelas o novatos en bolsa. Es por esto que a pesar que el S&P 500 este encima de su MA de 200 días, todavía no creo conveniente afirmar una tendencia alcista de largo plazo, es mejor esperar que los volúmenes de negociación se recuperen en los primeros días de enero del 2012. Por lo tanto, mi recomendación para los novatos sigue siendo la misma que hace varios meses, permanecer fuera de los mercados por ahora.

Los riesgos en el mercado siguen siendo los mismo, en enero se espera que la clasificadora de riesgos S&P revise la calificación de deuda de la mayoría de los países de la zona euro y es muy probable que la calificación de Francia sea degradada desde su AAA, lo que sin dudas afectará con fuerza a los mercados. Otra de mis dudas e inquietudes es la aparente recuperación que viene mostrando EE UU, será suficiente para impulsar a las bolsas en un entorno con tanta incertidumbre?, es algo difícil de creer, por mientras habrá que seguir de cerca este pequeño rally de fin de fiestas!!

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El índice Standard & Poor´s 500 (S&P 500) se encuentra en una tendencia alcista de corto plazo al estar por encima de su media móvil (MA) de 50 días (curva roja).
  
• En tanto el S&P 500 viene luchando por mantenerce encima de su MA de 200 días (curva celeste), en caso de mantener ese nivel hasta enero se puede considerar que estamos en una tendencia alcista de largo plazo, lo que suceda en estos días puede ser algo no definitivo debido a los bajos volúmenes de negociación de fin de año.
• La siguiente resistencia (techo) se identifica en 1.285 puntos (línea verde), en caso de superarla la próxima estaría en 1.300 puntos (línea amarilla).
• El índice de volatilidad VIX se encuentra en 22,01 (por encima de 20 se considera un mercado volátil), lo que denota que el mercado todavía se mantiene cauteloso respecto desenlace de los problemas en Europa.
  
• El oscilador estocástico (2º gráfico) viene confirmando la tendencia alcista de corto plazo; sin embargo, se encuentra cerca del nivel de sobre compra, lo que podría ser un indicador de una próxima pausa o cambio de tendencia.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias.
• En caso de un giro bajista el primer soporte (piso) se encontraría en la MA de 200 días (curva celeste), el siguiente soporte importante se identifica en la MA de 50 días (curva roja).
  

Análisis Volcan

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Volcan Compañía Minera mantiene su tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y su media móvil simple (MA) de 200 días (curva negra).
• La siguiente resistencia (techo) se identifica en S/. 3,16 (línea verde), en caso de superarla la siguiente resistencia se encontraría en S/. 3,37 (línea azul).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) parece estar cerca de marcar un giro alcista en la acción, por lo que podría volver a testear su resistencia en S/. 3,16. Por otro lado, el MACD (2º gráfico), que es un indicador más lento que el estocástico) todavía captura el giro bajista en Volcan.
• El RSI (1º gráfico) muestra una divergencia bajista, por lo que cualquier giro alcista podría ser de muy corto plazo.
  
• En caso de continuar el giro bajista el primer soporte (piso) se identifica en la EMA de 50 días (curva roja), que cumpliría la función de un soporte dinámico. El siguiente soporte estaría en la MA de 200 días (curva negra).
  

Calendario económico en EE UU (26 - 30 diciembre)

Se viene una semana corta y seguro con poco volumen de negociación por el tema de las fiestas de fin de año, hay que tener cuidado con las señales técnicas con poco volumen, debido a que suelen ser engañosas y suelen cambiar de dirección muy rápidamente. En estos casos es muy útil fijarse en las divergencias que pudieran mostrar los indicadores técnicos.

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Bueno estimados lectores espero que todos podamos pasar una feliz navidad con nuestras familias y seres queridos, eso es lo más importante, creo que uno se da cuenta de eso cuando tienes a alguien lejos. Por mientras estaré esperando el 25 a las 12:00 pm para la cena con mi familia en la casa de mi abuelita :)

Saludos y Feliz Navidad!!

Análisis del cobre

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Los futuros del cobre para entrega en marzo del 2012 mantienen su tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva celeste).
• El metal rojo se encuentra testeando su MA de 50 días (curva roja), que viene cumpliendo la función de una resistencia (techo) dinámico. En caso de superar este nivel la siguiente resistencia se encontraría en la MA de 100 días (curva azul).
• El cobre viene siendo presionado a la baja por la fortaleza que muestra el dólar en los mercados internacionales, lo que encarece al metal que cotiza en dólares; asimismo, las preocupaciones sobre el menor crecimiento de la economía mundial para el 2012 vienen limitando el precio.
  
• El oscilador estocástico (2º gráfico) está cerca de marcar un giro alcista, que sería complementado con el quiebre de la MA de 50 días (curva roja), lo que sería un indicar que el cobre podría entrar en una fase alcista de corto plazo. El MACD (2º gráfico) también se encuentra cerca de marcar un cambio de tendencia.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias.
• En caso de continuar las pérdidas el cobre encontraría su primer soporte (piso) en $ 3,20 la libra (línea morada), el siguiente soporte estaría $ 3,00 la libra (línea roja).
  

Análisis semanal S&P 500

La tendencia de largo plazo sigue siendo bajista en la Bolsa de Valores de Nueva York, en realidad no hay nada nuevo que decir ... los problemas de siempre ... la crisis de deuda en la zona euro ... un posible contagio hacia Francia y Alemania ... recesión en Europa y fuerte desaceleración de la economía mundial ... contagio a los sistemas financieros internacionales ... crisis de liquides, como verán nada bueno en el horizonte. Por el momento no encuentro nada en el corto plazo que pueda hacer cambiar de dirección al S&P 500 para que superar su MA de 200 días, la próxima cumbre europea se llevará a cabo en febrero del 2012 ... habrá que esperar a ver si esta vez si sale algo bueno ... lo que el mercado tanto espera ... los eurobonos.

La recomendación para los no iniciados en bolsa sigue siendo la misma de hace varios meses, mantenerse lejos del mercado por el momento, la tendencia de largo plazo sigue siendo bajista. Por el momento solo es aconsejable operar en intradia, salvo algunas raras excepciones.

Vamos a la parte técnica:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El índice Standard & Poor´s 500 (S&P 500) se encuentra en una fuerte tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva negra).
• Las acciones en Nueva York han entrado en una tendencia bajista de corto plazo luego que los acuerdos de la cumbre europea del 8 y 9 de diciembre último no lograron convencer al mercado de ser suficientes para solucionar la crisis de deuda en la zona euro.
• El índice de volatilidad del mercado (VIX), que es usado como un indicador de miedo del mercado señala el nivel de 24,92, cifras por encima de 20 se considera un escenario volátil o riesgoso.
  
• El índice viene testeando su MA 100 días (curva azul), que viene cumpliendo la función de un soporte (piso) dinámico, en caso de perder este nivel el siguiente soporte se identifica en los 1.200 puntos (línea celeste).
• El oscilador estocástico (2º gráfico) viene capturando la tendencia bajista de corto plazo y no da señales de un próximo giro alcista. Por su parte, el MACD (2º gráfico) también indica una fase bajista en el S&P 500.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias.
• En caso de un giro alcista la primera resistencia (techo) se identifica en 1.220 puntos (línea naranja), la siguiente resistencia se encontraría en la MA de 50 días (curva roja).
  

Calendario económico en EE UU (19 - 23 diciembre)

Se viene otra semana llena de datos económicos en EE UU, sin dudas lo más importante será el dato de la segunda estimación del PBI del tercer trimestre y los nuevos pedidos de subsidio por desempleo el jueves 22.

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Que tengan un buen fin de semana :)

Desde Wall Street (12 - 16 diciembre)

Análisis del Oro

El oro acaba de perder su MA de 200 días, es algo que no sucede todos los días y es una señal de que la crisis en la zona euro es algo serio y tiene para un buen tiempo. El oro perdió hoy niveles técnicos que no perdía desde agosto del 2008 (que nos remonta al estallido de la crisis financiera internacional), por lo que se vienen tiempos dificiles para el metal dorado. Ahora me pregunto que paso con las proyecciones de mediados de año de entidades tan prestigiosas como el Bank of America o Barclays Capital?? (eso va para mi jefe en mi trabajo que tanto le gustan esas proyecciones).

Gráfico 1:

Gráfico 2:

Gráfico 3:

• Los futuros del oro para entrega en febrero del 2012 acaban de perder su media móvil (MA) de 200 días (curva celeste) por lo que la nueva tendencia de largo plazo es bajista, es importante notar que el oro no pérdia este nivel desde agosto del 2008. La tendencia de corto plazo es bajista al estar por debajo de la MA de 50 días (curva roja).
• El oro viene siendo presionado a la baja por el fortalecimiento del dólar en los mercados internacionales (en especial respecto al euro), lo que debilita a las materias primas; al comunicado de la Fed (13 diciembre) en el que no dio señales de nuevos estimulos monetarios; y desde luego por las espectativas negativas para el 2012 respecto al desempeño de la economía mundial.
  
• El metal dorado se encuentra testeando su soporte (piso) en US$ 1.580 la onza (línea naranja), en caso de perder este nivel el siguiente soporte se encontraría en US$ 1.430 la onza (línea morada).
• El oscilador estocástico (3º gráfico) acaba de marcar niveles de sobre venta, lo que es un indicador de una "posible" pausa en la caída o de un rebote técnico. El MACD (3º gráfico) también viene capturando la fase bajista en el oro.
• El RSI (2º gráfico) acaba de marcar niveles de sobre venta, es importante notar que el indicador no alcanzaba estos niveles desde noviembre del 2008, lo que también es señal de una posible pausa en la caída en el muy corto plazo. El indicador no muestra divergencias.
• En caso de un giro alcista el oro encontraría una fuerte resistencia (techo) en la MA de 200 días (curva celeste) que cumpliría la función de una resistencia dinámica o móvil.
  

Análisis Maple Energy (MPLE)

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Maple Energy (MPLE) se encuentra en una tendencia alcista de corto y largo plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja) y su media móvil simple (MA) de 200 días (curva negra).
• La primera resistencia (techo) de Maple se identifica en $ 1,14 (línea verde), la siguiente resistencia importante se encontraría en $ 1,20 (línea azul).
• El oscilados estocástico (2º gráfico) viene marcando niveles de sobre compra y está muy cerca de confirmar una señal de bajista, lo que es un posible indicador de un giro a la baja o una pausa en la acción.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias.
• En caso de un giro bajista el primer soporte (piso) se identifica en la EMA de 50 días (curva roja), que viene cumpliendo la función de un soporte dinámico o móvil. El siguiente soporte importante estaría en $ 1,00 (línea morada) o en la MA de 200 días.
  

Análisis semanal S&P 500

La tendencia de largo plazo sigue siendo bajista en Wall Street, debido a que luego de la cumbre europea del 8 y 9 de diciembre el índice S&P 500 no pudo superar su MA de 200 días. Los acuerdos de una mayor integración y control fiscal en los país mienbros de la zona euro, no ha logrado convencer al mercado de ser una solución para la crisis de deuda, porque esas medias son para prevenir situaciones como la actual, pero no para solucionarlos puesto que los altos déficit y deudas ya existe. La verdad es que los mercados quieren los "eurobonos" para poder entrar en un frenesí alcista por al menos unos meses, mientras eso no ocurra las bolsas andarán a la deriva como hasta ahora, claro o hasta que la FED nos vuelva a regalar un nuevo plan de estimulo (QE3).

Mi recomendación para los que recién se inician o tienen poca experiencia en bolsa sigue siendo la misma que la de hace unas semanas, esperar hasta que el S&P 500 supere con claridad la MA de 200 días para entrar al mercado (esta recomendación es también valida para la BVL), debido a que hasta que esto no ocurra se mantendra la alta volatilidad en la bolsas, y en escenarios como este lo más recomendable es el trading.

Bueno vamos a la parte técnica:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El índice Standard & Poor´s 500 (S&P 500) mantiene su tendencia alcista de corto plazo al estar por encima de su media móvil (MA) de 50 días (curva roja); sin embargo, la tendencia de largo plazo sigue siendo bajista al estar por debajo de su MA de 200 días (curva negra).
• En caso de continuar las pérdidas en el índice, el primer soporte (piso) se encontraría en los 1.220 puntos (línea naranja) o en la MA de 50 días (curva roja).
• El índice entró una tendencia alcista de corto plazo hace 2 semanas ante las esperanzas de una solución a la crisis de deuda en la última cumbre europea realizada y a los esfuerzos de los principales bancos centrales del mundo de garantizar la liquides del sistema financiero europeo.
  
• El oscilador estocástico (2º gráfico) viene marcando niveles de sobre compra, lo que es un posible indicador de un próximo giro a la baja o una pausa en el S&P 500. El MACD (2º gráfico), parece estar cerca de indicar un giro bajista.
  
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias.
• La MA de 200 días (curva negra) sigue cumpliendo la función de una fuerte resistencia (techo) dinámica o móvil. En caso de superar este nivel la siguiente resistencia estaría en 1.285 puntos.
  

¿Momento de compra de Buenaventura?

Gráfico 1:


Gráfico 2:

• Buenaventura (BVN) mantiene su fuerte tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva negra).
• La acción viene testeando su resistencia (techo) en $ 38 (línea morada), en caso de superarla la siguiente resistencia se encontraría en la MA de 50 días (curva roja), que cumpliría la función de una fuerte resistencia dinámica.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) marca niveles de sobreventa y parece estar en camino de mostrar un cambio de tendencia, lo que podría ser un indicador de un posible giro alcista o una pausa en la caída. El MACD (2º gráfico) también parece estar cerca de marcar un giro alcista (ojo que todavía no hay confirmación).
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencia. Es importante notar que el bajo nivel de negociaciones (1º gráfico) de los últimos días no hace preveer un fuerte rebote en la acción.
• En caso de continuar las perdidas, el primer soporte (piso) se identifica en $ 37 (línea naranja), el siguiente soporte estaría en $ 35,5 (línea negra).
• Para una buena oportunidad de compra habría que esperar que BVN inicie la semana por encima de su resistencia en $ 38 (línea morada), en caso de no poder superala, habría que esperarla en niveles cercanos a $ 37 (línea naranja). No olvide poner los stop loss por debajo de los soportes.
  

Calendario económico en EE UU (12 - 16 dic)

Se viene una semana llena de datos económicos en EE UU, sin duda los hechos más importantes de la semana serán los anuncios de la Reunión de Mercado Abierto de la Fed (martes 13) y los datos de subsidio por desempleo (jueves 15). Por otro lado, se espera otra semana tensa ycon algo de volatilidad luego que los acuerdos de la cumbre europea del 8 y 9 no convencieran de todo a los mercados.

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Que tengan un buen fin de semana, nos vemos el lunes!

Desde Wall Street (semana 5 - 9 diciembre)

Análisis Aceros Arequipa (CORARE)

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• Las Corporación Aceros Arequipa (CORARE) ha entrado en una tendencia alcista de corto plazo al estar por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días (curva roja). Sin embargo, la tendencia de largo plazo es bajista al estar por debajo de la media móvil de 200 días (curva negra).
• La acción encontraría su primera resistencia (techo) en S/. 2,32 (línea verde). En caso de superar este nivel la siguiente resistencia se identifica en la MA de 200 días (curva negra), que viene cumpliendo la función de una fuerte resistencia dinámica desde mediados de abril.
• El oscilador estocástico (2º gráfico) viene marcando niveles de sobre compra, lo que es un posible indicador de una próxima pausa en la subida o giro bajista en la acción. El MACD (2º gráfico) viene capturando la tendencia alcista de corto plazo.
• El RSI (1º gráfico) muestra una ligera divergencia alcista, lo que es un indicador que la acción podría continuar con su tendencia alcista en los próximos días.
• En caso de un giro bajista el primer soporte (piso) estaría en S/. 2,16 (línea morada), el siguiente soporte se identifica en S/. 1,97 (línea naranja).
  

Análisis semanal S&P 500

El índice S&P 500 entra en una semana decisiva para definir su tendencia de largo, debido a la cumbre europea a llevarse a cabo el 8 y 9 de diciembre. El escenario es el siguiente, si en la cumbre se llega a algún acuerdo para una solución de largo plazo (eurobonos, integración fiscal, mayor participación del BCE, etc) para la crisis de deuda de la zona euro que pueda ser creíble para el mercado, muy probablemente el S&P 500 superará su fuerte resistencia en la MA de 200 días y continué el rally alcista. En caso contrario se podría regresar facilmente a los niveles mínimos del año ... así que haga sus apuestas. Aunque al parecer el mercado está optimista respecto a las medidas que se acordaran en la cumbre. Por el momento me mantengo algo escéptico operando en intradia a la espera del viernes, pero no hay dudas que las bolsas están esperando noticias positivas para dispararse.

Mi recomendación para los nuevos o aquellos con poca experiencia en bolsa está vez es distinta, sería una buena idea entrar al mercado en caso el S&P 500 logre superar "claramente" su MA de 200 días, debido a que estaríamos entrando a una tendencia alcista de largo plazo y seguramente todo andará al alza por un tiempo.

Vamos a la parte técnica:

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• El índice Standard & Poor´s 500 (S&P 500) se encuentra en una tendencia alcista de corto plazo desde la semana pasada al superar su media móvil (MA) de 50 días (curva roja). La tendencia de largo plazo continua siendo bajista al estar por debajo de la MA de 200 días (curva negra).
• Wall Street viene siendo impulsado por la expectativa del mercado de que se llegará a acuerdo importantes para una solución de largo plazo a la crisis de deuda en la cumbre europea del 8 y 9 de diciembre.
  
• El S&P 500 se encuentra testeando su MA de 200 días (curva negra), que encuentra cumpliendo la función de resistencia (techo) dinámica. En caso de superarla la siguiente resistencia se identifica en 1.305 puntos.
• El oscilador estocástico y el MACD (ambos en el 2º gráfico) vienen capturando la tendencia alcista de corto plazo y por el momento no muestran signos de algún giro a la baja.
• El RSI (1º gráfico) no muestra divergencias.
• En caso de un giro bajista el primer soporte (piso) se identifica en 1.220 puntos (línea naranja), el siguiente soporte importante estaría en la MA de 50 días (curva roja).
  

Sistema de trading de 3 pantallas

En está ocasión quiero presentarles un sistema de trading que utilice hace algunos años y que me dio muy buenos resultados.

Es un sistema de 3 pantallas que desarrollé desde 2009 con el que obtuve muy buenos resultados entre 2009 - 2012. Los sistemas de 3 pantallas fueron desarrollados por Alexander Elder en la década de los 80s; sin embargo, a partir de esa base se pueden hacer diversas variantes.

La ventaja de utilizar un sistema de 3 pantallas consiste en tener una perspectiva temporal más amplia, y no caer en el sesgo del corto o largo plazo. Este sistema consiste en operar con 3 pantallas o ventanas simultáneamente. En la primera pantalla se hace un análisis de la tendencia en un período más amplio, en mi caso utilizó un gráfico diario de velas japonesas con un oscilador estocástico. La función de la primera pantalla es indicar que días son propicios para operar, es decir en que momento la tendencia es alcista y favorable para el trading; por lo tanto, solamente se deben realizar operaciones cuando el oscilador estocástico muestra períodos alcistas.

En el siguiente gráfico se muestra la evolución del ETF (ERX) a partir de junio del 2011 hasta inicios de diciembre del mismo año. De acuerdo al sistema solo se debería realizar operaciones en los período señalados con color azul, es decir cuando el estocástico muestra períodos alcistas.

Gráfico de velas diarias



Luego de establecer en que períodos se puede operar, se utiliza la segunda pantalla para determinar en que momentos realizar las operaciones (compra y venta), en este caso utilizó un gráfico de velas japonesas de 30 minutos con un oscilador estocástico, y realizó las operaciones conforme el indicador muestre señales de compra y venta.

A continuación se muestra el gráfico de ERX de velas japonesas de 30 minutos para el período de 10 de octubre al 3 de noviembre (que de acuerdo a la pantalla 1 es un período propicio para operar). En el gráfico las señales de compra están representadas por las flechas azules, mientras que las señales de venta por las flechas rojas. Como se puede apreciar en este lapso de tiempo se habrán realizado 4 operaciones exitosas con las siguientes rentabilidades +9,1%, +7,1%, +6,1% y +1,7%.

Gráfico de velas de 30 minutos

Finalmente, en la tercera pantalla utilizó un gráfico de velas japonesas de 1 minuto que tiene como principal función determinar con una mayor precisión el momento exacto de compra y venta; además, la utilizó para la fijar los indispensables stop loss. En está ocasión no voy a mostrar el gráfico de velas de 1 minuto porque sería poco claro y engorroso.

En la utilización de este sistema es importante tener en cuenta otras reglas importantes como la utilización de stop loss; por lo general, los utilizó en el rango de 1,8% y 2,0%, puesto que no me permito arriesgar más de esa cantidad en una sola operación. La siguiente regla consiste en solo realizar operaciones cuando el estocástico confirma la señal de compra, y la nueva vela sea superior a la anterior, si no se cumple está condición no se debe ejecutar la orden de compra (no suelo comprar en caídas).

Para finalizar quiero comentarles de los resultados que he obtenido con este sistema. En el 2009 la rentabilidad fue de 83,1% con un 65% de aciertos, en el 2010 la rentabilidad fue de 98,7% con el 70% de aciertos. Para el 2011 no se esperan tan buenos resultados por lo complicado que ha sido el año, pero de todas maneras serán buenas cifras.

Como pueden ver es un sistema que no es perfecto, pero el porcentaje de aciertos es muy superior al de los errores, básicamente es una estrategia diseñada para preservar el capital y recién a partir de allí buscar rentabilidades, debido a que solo nos deja operar en períodos alcistas. Este sistema puede ser replicado y adaptado a otros valores, el único requisito es que sean valores con altos niveles de negociación. Finalmente, como último comentario hay que recordar que para la utilización de cualquier sistema de trading, desde el más sencillo al más avanzado lo más importante es la disciplina, seguir las reglas a pesar de todo.

Análisis Buenaventura (BVN)

Gráfico 1:

Gráfico 2:

• La Compañía de Minas Buenaventura (BVN) mantiene su clara tendencia bajista de corto y largo plazo al estar por debajo de sus medias móviles (MA) de 50 días (curva roja) y 200 días (curva negra).
• La acción viene siendo presionada a la baja por la paralización del proyecto Conga de la empresa minera Yanacocha (hay que recordar que Buenaventura tiene el 43,65% de participación en Yanacocha).
  
• BVN se encuentra testeando su soporte (piso) en $ 37 (línea naranja), en caso de perder este nivel el siguiente soporte importante de identifica en $ 35,5 (línea negra).
  
• El oscilador estocástico (2º gráfico) viene marcando niveles de sobre venta, lo que podría ser un indicador de una posible pausa en la caída o un rebote técnico; sin embargo, es mejor esperar una confirmación. El MACD (2º gráfico) también confirma la tendencia bajista.
• El RSI (1º gráfico) confirma la tendencia bajista y no muestra divergencias. En tanto los altos niveles de negociación (ver 1º gráfico) en los últimos días muestran la fortaleza de la tendencia bajista.
  
• En caso de un giro la primera resistencia (techo) se encontraría en $ 38 (línea morada). La siguiente resistencia se identifica en la MA de 50 días (curva roja), que cumpliría función de una resistencia dinámica o móvil.
  

Calendario económico en EE UU (5 - 9 dic)

Se viene una semana con muy pocos datos económicos en EE UU; sin embargo, toda la atención de los mercados estará puesta en la cumbre europea del 8 y 9 de diciembre. La cosa va así, si se llega a un acuerdo creíble y que pueda funcionar en el largo plazo probablemente las bolsas entren en un rally espectacular, en caso contrario podríamos volver a tocar nuevos mínimos. Por ahora solo nos queda esperar ...

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Desde Wall Street (28 nov- 2 dic)